業內人士認為,不妨從收益率、收益穩定性、規模適當性等幾個維度來篩選“漂亮50”基金。
Wind數據顯示,截至5月12日的最近三年,主動管理的權益類基金算術平均收益率為65.45%,超越了市場主流指數的收益率。其中,共有120只基金凈值增長率大于等于100%,代表產品如工銀瑞信金融地產、工銀瑞信量化策略等。三年中,這120只翻倍基金平均年化波動率為28.25%,低于主動權益類基金整體28.89%的平均波動水平,波動較小、業績穩定性更高。
從規模來看,截止今年一季度末,上述120只基金平均資產規模為18.96億元,由于規模過大會影響投資管理的靈活性,過小則面臨較大的流動性風險,因此考慮平均資產規模水平下篩選規模在15億元至50億元區間的基金則約有53只,例如工銀瑞信金融地產,此類基金更貼近“漂亮50”。
據銀河證券數據顯示,截至5月12日,工銀瑞信金融地產今年以來、近一年、兩年、三年均穩居同類前1/3。最近三年該基金累計收益率達到123.27%,在同類基金中排名前1/10,不僅領跑同類,而且顯著超越同期基準達68%(Wind數據)。從穩定性來看,據Wind數據,工銀瑞信金融地產近三年平均年化波動率26.99%,遠低于權益類基金平均水平。憑