權(quán)益類基金該如何投資？
權(quán)益類基金即股票型基金，基金投資股票的邏輯實(shí)際是投資上市公司。從宏觀角度看，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，宏觀經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)運(yùn)行，在消費(fèi)升級(jí)、科技創(chuàng)新、供給側(cè)改革等因素的推動(dòng)下，上市公司盈利進(jìn)一步改善，股票的投資價(jià)值得以提升。因此，權(quán)益類基金適宜投資者長(zhǎng)期持有，歷史數(shù)據(jù)也支持這樣的判斷。
據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，運(yùn)作五年以上的主動(dòng)管理類權(quán)益基金最近五年的平均年化收益率達(dá)到14.84%，長(zhǎng)期持有回報(bào)很不錯(cuò)。但如果投資者用短期炒股票的思維來(lái)投資基金，頻繁操作、追漲殺跌，反而很難獲得相關(guān)持有收益。同時(shí)，頻繁申贖也會(huì)消耗更多申贖費(fèi)用，進(jìn)一步攤薄收益。大多數(shù)投資者通常不具備擇時(shí)能力，建議采取定期定額投資策略，持續(xù)分批分次進(jìn)行基金投資，這樣可以比較好地控制買入成本。
在具體選擇權(quán)益類基金時(shí)，建議投資者重點(diǎn)考慮基金管理人因素，要盡量挑選投資理念清晰、投研團(tuán)隊(duì)實(shí)力雄厚、產(chǎn)品業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定的基金管理人，并特別關(guān)注產(chǎn)品業(yè)績(jī)波動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)，還要關(guān)注基金經(jīng)理是否具有豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)、穩(wěn)定的投資風(fēng)格和良好穩(wěn)定的歷史業(yè)績(jī)。再?gòu)淖陨砟挲g和收入、投資期限、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、期望收益率等方面出發(fā)，選擇合適的權(quán)益類基金產(chǎn)品，并在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行一定程度的分散投資。
2017年公募基金規(guī)模和業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，權(quán)益類基金更受青睞，股基平均收益13.25%。2017年算是基金豐收之年，“炒股不如買基金”的觀點(diǎn)深入人心，這一情況在2018年極有可能進(jìn)一步發(fā)散。
不少基金公司對(duì)2018年市場(chǎng)的整體預(yù)期偏謹(jǐn)慎，而能否把握結(jié)構(gòu)性行情將是今年獲得超額收益的最關(guān)鍵之處。對(duì)于普通散戶來(lái)說(shuō)，在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下操作難度無(wú)疑是極高的，散戶越來(lái)越傾向于選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)。
對(duì)于近期基金的熱銷情況，有業(yè)內(nèi)人士評(píng)論稱，“市場(chǎng)永遠(yuǎn)不缺錢，缺的是能持續(xù)賺錢的人，大量資金追逐少數(shù)優(yōu)秀的管理人。要是以前看到這種情況我們會(huì)說(shuō)市場(chǎng)要見(jiàn)頂了，而現(xiàn)在卻不能這樣說(shuō)，游戲規(guī)則變了，散戶逐漸退出市場(chǎng)是市場(chǎng)進(jìn)入成熟的必然。”獲取更多財(cái)經(jīng)資訊，請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站。