財(cái)經(jīng)365訊，身邊不乏有剛?cè)腴T做理財(cái)?shù)呐笥眩驕?zhǔn)一只基金堅(jiān)定不移的投資，基金組合分散投資？不存在的，于是一榮俱榮一損俱損，一虧就往大了虧。為什么我們建議做基金組合？不妨先聽一個(gè)小故事。
明朝的時(shí)候倭寇鬧得很兇，明軍驕縱還不好好訓(xùn)練，于是屢戰(zhàn)屢敗。皇帝一看這樣打下去不行啊，戚繼光你趕緊想想辦法吧。于是戚繼光訓(xùn)練出了戚家軍，又根據(jù)東南沿海的地形特點(diǎn)用上了鴛鴦陣，簡單來說這個(gè)鴛鴦陣就是一個(gè)小隊(duì)模式，前面一部分人拿著盾牌用來防守掩護(hù)，緊接著一部分人拿著3米長的狼筅用來刺殺敵人掩護(hù)隊(duì)友，再接著就是長槍手和短兵手，如果長槍手沒能刺中敵人，短兵手就上去補(bǔ)刀。給各位看官放張圖，大概就是這個(gè)樣子。
在這個(gè)陣型中，各種兵器都可以揚(yáng)長避短，攻守兼?zhèn)洌兓`活。行軍打仗有陣法，投資基金一樣可以有組合，基金組合就是像上文我們舉出的例子一樣，將不同類型的基金組合起來，降低波動(dòng)的同時(shí)還能滿足投資者的多元化配置方案。
怎么才能構(gòu)建我們基金組合的“鴛鴦陣”？首先你得考慮一下自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，如果你覺得投資風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)大承受不住，那就不要讓股票基金占太多。其次你要根據(jù)自身的理財(cái)需求制定方案，投資這筆錢到底是想用來干嘛的？三年后買房還是十年后給孩子作為教育投資？如果期限較短，那就最好選擇穩(wěn)健的投資組合。如果期限較長，不妨試試加大風(fēng)險(xiǎn)，過長的期限可以平滑市場波動(dòng)帶來的虧損，即便短時(shí)間內(nèi)有虧損，也可以等待凈值回升。
說完了前期的心理建設(shè)，我們?cè)賮碚務(wù)剬?shí)際操作。
1.確立風(fēng)格
這還是和我們之前說的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有關(guān)，根據(jù)自身的承受能力來決定基金組合的風(fēng)格。積極型？穩(wěn)健型？還是保守型？風(fēng)格的確立要根據(jù)自身的實(shí)際情況，萬萬不可千人一面。
2.確立核心
我們?cè)跇?gòu)建一個(gè)基金組合時(shí)可以采用“核心+衛(wèi)星”的方式，所謂核心，就是用來決定長期投資的重要因素。根據(jù)自己的投資目標(biāo)結(jié)合自身投資風(fēng)格，選中3-4只業(yè)績穩(wěn)定的基金來組成這個(gè)核心。在確立核心上有兩點(diǎn)建議可供投資者參考，一是增量，不是增加核心基金的種類數(shù)量，而是逐漸增加投資金額。二是完善投資組合，最好要覆蓋到多種風(fēng)格，讓整體風(fēng)格趨于平衡。
3.搭建“衛(wèi)星”
確立完這部分核心基金之后，我們就可以投資一些行業(yè)基金來完善我們的基金組合，讓組合收益進(jìn)一步提升。如果核心確立為小盤基金，那“衛(wèi)星”就可以選擇大盤或者行業(yè)主題的基金。
其實(shí)到這里你的基金組合已經(jīng)有一個(gè)大致思路了，接下來你需要更進(jìn)一步的準(zhǔn)則來確立你的組合成員。
首先基金組合最好以指數(shù)基金為主，減少主動(dòng)基金的配置。我們都知道主動(dòng)型基金是靠市場趨勢和基金經(jīng)理的能力，我們是根本無法通過一個(gè)簡單的基金經(jīng)理介紹就來判斷這個(gè)人的業(yè)務(wù)能力優(yōu)劣，即便是之前業(yè)績很好，換個(gè)環(huán)境就又是另一說了。如果確立了一個(gè)主動(dòng)基金為主的基金組合，那還是趕緊給自己算一卦聽天由命吧。而指數(shù)基金相對(duì)來說就簡單的多，根據(jù)趨勢判斷選擇出合適基金就行了。
其次我們?yōu)槭裁磩?chuàng)建這樣組合基金？因?yàn)殡u蛋不能放在一個(gè)籃子里，這就意味著為了減少風(fēng)險(xiǎn)，我們勢必要舍棄一些收益。建議基金組合所覆蓋的指數(shù)特性不能少于3種，覆蓋的股票標(biāo)不能少于1000只。
只有確立了一個(gè)正確的戰(zhàn)略，后續(xù)的戰(zhàn)術(shù)才是有意義有可行性的。基金組合分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也會(huì)流失掉獲取超額收益的概率，而我們要做的就是不斷完善組合，尋找收益與風(fēng)險(xiǎn)的最佳平衡點(diǎn)。獲取更多財(cái)經(jīng)資訊，請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站。