在Alpha Go稱霸圍棋界之后，AI(人工智能)的一把熱火也燒進了投資領域。盡管目前對基金經理而言只起輔助作用，但業界有聲音認為AI或催生一大批千億級投資機會。
6月13日，華夏基金與微軟亞洲研究院舉辦戰略合作發布會，宣布將就人工智能(AI)在金融服務領域的應用展開戰略合作研究。“今天站在這里，”從一開始我是拒絕的“。”華夏基金副總經理、投資總監陽琨說。AI未來究竟會成為我們投資經理的一個有用的助手還是會成為這個行業的一個顛覆者？這樣一個問題僅僅只是開始。
把螃蟹一洗而空的“神器”
高盛的CEO曾說過，高盛在紐約總部的現金股票交易柜臺從2000年的600名交易員到如今只剩2個人，這背后的大部分工作已被AI的自動交易程序接管。
在陽琨看來，基金經理們的投資選股行為，就像在海灘上找螃蟹，翻100個石頭找到螃蟹的概率應該是10%~20%之間，而人工智能就像是能夠在一秒鐘之內把海灘上的石頭翻一遍，把螃蟹一洗而空的“神器”。
“比如說，他們處理數據的能力有限，在跟數據做時空分析的時候粒度不夠精細，他們對于市場的反饋周期可能會很長，而且無法做到始終保持冷靜，投資決策有時候會受情緒和主觀判斷的影響。而在這些方面，人工智能恰恰表現出自己獨有的優勢，AI對數據處理的能力非常強，可以實時地根據市場的情況用算法調整投資策略，同時，AI沒有情感，沒有恐懼、沒有貪婪，可以永遠向著客觀的目標優化自己的投資策略。”微軟亞洲研究院副院長劉鐵巖說。
AI將如何改變基金投資行業？
從目前各家金融機構對于“AI+金融投資”的探索來看，主要以基金作為先行試驗品。
首先，量價數據是股票投資里重要的信息源之一，通常，投資經理會根據量價數據的時序序列來尋找時空模式以此來預估股票漲跌，何時買入、賣出股票，這種經驗的抽取，會受個人因素限制。而人工智能，依托大數據去尋找更加客觀。其次，文本數據也是非常重要的一個數據源，“投資經理會根據所熟悉的，與此相關的若干文本數據源，依據理性作出判斷。而AI可以通過對文本數據的分類，語義、主題和情感分析，來預測市場對于一個行業或一個公司的預期，甚至可以去預測股票走勢的拐點。”劉鐵巖說。
此外，在投資時也時常會利用一些外部信息，比如說政治、金融、經濟事件抑或對應鏈的上下游關系，利用投資人和公司之間的這種關系來進行推理，這就需要AI去構建一個可靠的、信息豐富的金融知識圖譜，對巨大體量的知識圖譜進行實時的分析推理，使高階因果關系進行改變。
被超越？我選擇掌握它“我認為，基金經理未來很可能會成為AI機器人的投資陪練，甚至有一天，AI可能會進入它們自己的博弈，創建它們自己的策略，這一點不是不可能。”陽琨說。盡管人工智能的智力水平總有一天會接近甚至超越人類，但就當下來看，它依舊是人類的一個工具。“我們希望利用機器對海量數據的處理能力以及深度學習能力，去對歷史上各種經濟數據，市場數據甚至政策文本數據進行復盤，幫我們歸納、總結市場當中特有的運行機制和幾率，提供更多客觀的數據。”華夏基金資產配置部總經理孫彬說。