財經365訊，場外期權業(yè)務再度面向私募基金放開，但今非昔比，市場參與者被提出更高的要求。
據21世紀經濟報道記者此前獨家獲悉，監(jiān)管層向券商下發(fā)了《關于進一步加強證券公司場外期權業(yè)務監(jiān)管的通知》，旨在規(guī)范場外期權的業(yè)務開展。
其中對于法人參與的，要求最近1年末凈資產不低于5000萬元、金融資產不低于2000萬元。對于產品形式參與的，規(guī)模不低于5000萬元，投資場外期權占比不能超過30%上限，單一委托人權益超過20%的，金融資產不低于2000萬。在實際操作中，這將大幅提高私募基金和個人投資者的參與門檻，同時有效降低私募通道業(yè)務的熱度。
此外，監(jiān)管層還強調穿透工作，要求券商對私募基金的真實身份、資金來源合法性等進行核實，有力地落實投資者適當性管理。
門檻大幅提高
在“關禁閉”一個月后，私募基金再度迎來期權業(yè)務的開閘；但這次參與場外期權市場，顯然不及以往容易了。
21世紀經濟報道記者在5月11日獨家獲悉，多家券商收到監(jiān)管層出臺的《關于進一步加強證券公司場外期權業(yè)務監(jiān)管的通知》（以下簡稱“通知”），場外期權業(yè)務在向私募基金重啟的同時，也將進行從上到下的整頓。
監(jiān)管層在門檻的設置上，讓不少私募基金“望而卻步”。
根據通知，券商在選擇場外期權業(yè)務交易對手方時，對手方應當符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》的專業(yè)機構投資者，并滿足多個條件。
第一類法人參與的，通知要求最近1年末凈資產不低于5000萬元人民幣、金融資產不低于2000萬元人民幣，且具有3年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等相關投資經驗。
第二類資產管理機構代表產品參與的，最近一年末管理的金融資產規(guī)模不低于5億元人民幣，且具備2年以上金融產品管理經驗。
對此，多名券商人士表示準入條件要比以往提高很多。據了解，由于過去場外期權業(yè)務對門檻沒有統(tǒng)一標準，因此每家券商對于交易對手方資質的要求并不一樣；總體而言，門檻在百萬到一千萬之間。
“據我了解，中信證券與中金公司的門檻最高，需要1000萬；其他券商普遍只要500萬資金門檻。所以這次新規(guī)大幅提高了門檻，影響很大，規(guī)模小的私募基本都被擋在門外。”深圳一家私募基金人士5月13日向記者表示。
北京一家大型券商期權人士表示，提高門檻是確有必要，“現在很多私募基金魚龍混雜，提高門檻能保證專業(yè)性和風控能力；不是所有私募基金都適合參與場外期權。”