促進交易所履行一線監(jiān)管職責非常必要。中國證監(jiān)會主席劉士余日前在“證券交易所一線監(jiān)管國際研討會”上表示,證券交易所作為市場的組織者、運營者和自律監(jiān)管者,處在資本市場監(jiān)管體系的第一線,具有獨特的優(yōu)勢和不可替代的作用。從國際上看,交易所天然具有監(jiān)管的職能,并普遍為法律所認同。因此,交易所不管組織形態(tài)如何變遷,始終扮演者監(jiān)管的角色。
這是繼今年2月份全國證券期貨監(jiān)管工作會議和4月份深交所會員大會后,劉士余再次就交易所發(fā)揮一線監(jiān)管的作用發(fā)聲。
不可否認的是,現(xiàn)行的《證券交易所管理辦法》自2001年修訂并發(fā)布實施以來,對滬深證券交易所的規(guī)范運作和證券交易市場的健康發(fā)展起到了重要作用。但是,16年來,市場發(fā)生了很多變化,相關的法律法規(guī)及交易所的監(jiān)管實踐也發(fā)生了變化。因此,有必要對辦法進行修訂,以適應市場發(fā)展的需要。
筆者認為,此次證監(jiān)會就《證券交易所管理辦法》的修訂向社會公開征求意見,對交易所回歸本位,切實發(fā)揮好對證券交易活動組織、監(jiān)督、管理和服務的功能,優(yōu)化市場資源配置,服務實體經(jīng)濟有重大意義。其目的就是要讓交易所回歸加強一線監(jiān)管的本位,以適應規(guī)范市場秩序、防范化解市場風險和保障廣大中小投資者合法權益的需求,進而為資本市場的健康發(fā)展保駕護航。
證券交易所絕不僅僅只是一個交易的平臺,還應該是一個天然的監(jiān)管主體。其在一線監(jiān)管過程中,能夠接觸到一手材料,掌握更多的動態(tài)和信息。特別是從我國的證券交易所來看,有一個天然的優(yōu)勢,就是能夠看透所有的賬戶。這就方便了交易所對一些違法違規(guī)行為能夠及時發(fā)覺,并采取切實有效的監(jiān)管措施。
在中國證監(jiān)會深入推進依法、從嚴、全面監(jiān)管的背景下,滬深交易所的一線監(jiān)管職責得到了重點強化。以對異常交易的監(jiān)管為例,2016年滬深交易所共發(fā)出書面和口頭警示7000余次,今年以來,已經(jīng)發(fā)出4000多次。
可以說,隨著交易所在維護市場秩序、凈化市場生態(tài)方面的作用日益凸顯,市場對于交易所一線監(jiān)管的關注度和響應度也在與日俱增。而對市場實施一線監(jiān)管,既是交易所的天然職責、法定職責,也是自身競爭力的直接體現(xiàn),在維護市場秩序、保護中小投資者利益方面,發(fā)揮著至關重要的作用。加強市場監(jiān)管是資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展的保障,交易所理應在市場監(jiān)管中有效發(fā)揮處于一線的優(yōu)勢和作用。這就要求滬深交易所切實扛起市場監(jiān)管和風險防范的一線責任,建立健全“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式,豐富監(jiān)管措施,提高監(jiān)管能力,增強監(jiān)管實效,切實保護好中小投資者的合法權益,促進市場穩(wěn)定健康發(fā)展。（原標題：今日視點：交易所要健全監(jiān)管模式 豐富措施強化一線職責）