昨日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引》，對(duì)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)務(wù)規(guī)則(試行)》 規(guī)定的六項(xiàng)掛牌條件進(jìn)行細(xì)化，并于2017年11月1日生效實(shí)施。
據(jù)了解，現(xiàn)行的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引(試行)》于2013年6月發(fā)布，具體解釋了公司股票掛牌的六個(gè)基本條件。針對(duì)現(xiàn)行《指引》執(zhí)行中的常見問題，全國股轉(zhuǎn)公司又陸續(xù)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌業(yè)務(wù)問答——關(guān)于掛牌條件適用若干問題的解答》對(duì)掛牌條件和適用標(biāo)準(zhǔn)予以進(jìn)一步解釋。
具體來看，本次《指引》明確了國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)的相關(guān)要求；公司申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日由“不得早于改制基準(zhǔn)日”變更為“不得早于股份有限公司成立日”；明確了申請(qǐng)掛牌公司下屬子公司的范圍和相關(guān)條件適用的標(biāo)準(zhǔn)；細(xì)化了“營運(yùn)記錄”與“持續(xù)經(jīng)營能力”的具體標(biāo)準(zhǔn)；完善了“公司治理機(jī)制健全”的適用標(biāo)準(zhǔn)，列示了公司應(yīng)建立的治理制度、增補(bǔ)了公司董監(jiān)高人員任職資格限制情形；細(xì)化了公司財(cái)務(wù)規(guī)范性的具體要求等。
值得注意的是，本次修訂將 “申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日”調(diào)整為“公司申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于股份有限公司成立日”，全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，調(diào)整后不會(huì)再出現(xiàn)申報(bào)材料中主體的法律形式不一致問題，如審計(jì)報(bào)告主體為有限公司，申報(bào)主體為股份公司等，財(cái)務(wù)信息披露也可以保持統(tǒng)一口徑；相關(guān)調(diào)整有利于申請(qǐng)掛牌公司在申報(bào)前規(guī)范公司治理。
這是否意味著掛牌準(zhǔn)入門檻的提高？上述負(fù)責(zé)人指出，本次《指引》修訂并未提高掛牌準(zhǔn)入門檻。首先，本次修訂沒有突破上述規(guī)則中關(guān)于掛牌基本條件的規(guī)定，堅(jiān)持在《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》框架內(nèi)對(duì)六個(gè)掛牌基本條件進(jìn)一步細(xì)化、進(jìn)一步明確；其次，本次修訂的主要內(nèi)容是將上述《問答》中的相關(guān)要求梳理并納入《指引》中，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)則體系的規(guī)范化，修訂后《指引》中新增的國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)、環(huán)保合規(guī)、持續(xù)經(jīng)營能力界定、財(cái)務(wù)規(guī)范性、資金占用具體情形、失信懲戒等內(nèi)容早已在《問答》中發(fā)布，并未發(fā)生變化；再次，本次修訂中對(duì)“公司治理機(jī)制健全”“營運(yùn)記錄”要求的進(jìn)一步細(xì)化、量化，是為了貫徹國務(wù)院和證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管政策，滿足市場發(fā)展需要，防控市場風(fēng)險(xiǎn)，便于公司和中介機(jī)構(gòu)理解與操作，總體上未提高掛牌準(zhǔn)入門檻。