導語：2017年以來，隨著新股發行常態化的推進，券商投行業務終于有了起色。60家券商瓜分了120億元的主承收入(包括首發、增發及配股)。不過，隨著新股發行審核力度加強，首發項目通過比例也在降低，今年以來已經有46個首發項目被否。
IPO總募資1477億元
2017年以來，隨著臨時性干預市場政策逐步退出，新股發行逐步實現了常態化，起到了服務實體經濟的作用。
數據顯示，按照網上發行日期計算，2017年以來，A股共計進行了298宗IPO，計劃募集資金1476.75億元，實際募集資金1476.63億元，募資凈額(扣除發行費用)為1334.72億元，絕大多數發行公司發行市盈率為23倍。上述298宗IPO發行費用合計142.13億元，其中包括104.9億元承銷及保薦費用、15.23億元審計及驗資費用、8.14億元法律費用、11.89億元信息披露費用。
在已經披露網上網下發行情況的295家發行企業中，網上發行的平均認購倍數為4270.48倍，平均中簽率為萬分之三。從新股上市后的市場表現來看，2017年以來，滬深兩市共計有310只新股正式登陸A股，這310只新股上市首日均無一例外的觸及了44%的漲停幅度限制。然而，由于新股上市后的連續漲停交易日個數迅速減少，開板速度日益加快，上述310只新股上市以來的平均漲幅僅為104.40%，一些上市公司例如太平鳥、賽托生物、上海環境等，其當前股價距離發行價格已經并不遙遠。
60家瓜分120億元主承收入
2017年以來的158個交易日中，A股市場的總成交金額為70.58萬億元，日均成交金額為4467.25億元，這一成交金額，低于2016年A股的日均成交金額5184.95億元。市場成交的下滑，疊加傭金價格戰因素，給券商經紀業務帶來了較大壓力。相比之下，常態化的IPO，則給券商的投行業務帶來了起色。
數據顯示，2017年以來，98家證券公司共完成3729個項目的承銷，其中包括首發家數303起，增發213起，配股7起，可轉債59起，債券發行3147起。募資總額/發行規模總計29563億元，其中包括首發募集資金1478.64億元，增發募集資金3282.69億元，配股募集資金127.34億元，可轉債發行規模854.16億元，債券發行規模23819.11億元。從費用來看，首發承銷及保薦費用合計為104.9億元，增發承銷及保薦費用為13.37億元，配股承銷及保薦費用為1.33億元。
從各家券商的項目來看，首發項目承銷家數前三的為廣發證券、海通證券和國信證券，首發承銷家數分別為26家、22家和20家;首發融資規模前三的則分別為廣發證券、中信證券和中信建投，首發家數分別為26家、19家和17家，首發募資規模則分別達到了132.50億元、101.53億元和99.45億元。增發家數前三的為廣發證券、中信證券和招商證券，分別為16家、14家和13家。從增發項目的募集資資金規模來看，前三位分別為中信證券、華泰聯合和國泰君安，增發項目募集資金規模分別達到了333.08億元、265.58億元和261.09億元。在可轉債發行規模方面，中信證券、光大證券和中金公司分別位列前三，發行規模分別達到了106.67億元、83億元和81.62億元。
從收入情況看，今年以來，共計有60家券商“瓜分”了一級市場首發、增發及配股發行合計119.60億元的主承收入。廣發證券、中信證券和海通證券的主承銷合計收入分別為10.68億元、8.86億元和7.52億元，市場份額分別為8.93%、7.41%和6.29%，位列前三。其中，首發主承銷合計收入為104.9億元，廣發證券、中信證券和海通證券分別為9.47億元、7.33億元和7.29億元，市場份額分別為9.03%、6.99%和6.94%。增發主承銷收入合計為13.37億元，國泰君安、中信證券和廣發證券分別為1.79億元、1.52億元和1.20億元，市場份額分別為13.41%、11.40%和9.01%。