在6月21日舉行的“2017年陸家嘴論壇上，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會信托監(jiān)督管理部主任鄧智毅表示，傳統(tǒng)監(jiān)管是一個相對成熟和穩(wěn)定的體系，但是在金融科技發(fā)展到高度形態(tài)的時候，將形成’代碼即規(guī)則，代碼即法律’。
“科技的眼淚不僅僅是它個人的眼淚，也代表人類的眼淚，金融科技就其技術(shù)形態(tài)來說是越來越高了，勢不可當(dāng)。”鄧智毅說。
會上，鄧智毅主要從機(jī)構(gòu)層面、系統(tǒng)層面以及監(jiān)管層面三個角度闡述了金融科技的風(fēng)險影響。其中，從監(jiān)管層面來看，其認(rèn)為面臨挑戰(zhàn)，監(jiān)管體系和秩序發(fā)生了根本的變化。
鄧智毅表示，傳統(tǒng)監(jiān)管體系和秩序是一個相對成熟和穩(wěn)定的體系，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間形成了相對穩(wěn)定的一個關(guān)系，有一套透明的游戲規(guī)則。“但是在金融科技發(fā)展到高度形態(tài)的時候，我們有一句話叫‘代碼即規(guī)則，代碼即法律’。我們現(xiàn)在可以把一些智能合約內(nèi)置到機(jī)器里面，一旦觸發(fā)條件就進(jìn)行自我糾錯。 ”
“過去是警察在路上進(jìn)行糾錯，這是所謂的行為監(jiān)管，現(xiàn)在發(fā)展到后面是探頭，這當(dāng)然是一個進(jìn)步，等發(fā)展到無人汽車的時候，警察已經(jīng)沒有作用了。從一開始程序設(shè)計上面，你就把規(guī)則設(shè)入進(jìn)去，也可能引發(fā)一個缺陷，一旦代碼發(fā)生錯誤，很可能引發(fā)災(zāi)難性的后果。”
另外，他表示，從機(jī)構(gòu)層面來上看，金融科技風(fēng)險上主要影響了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的盈利能力，增加了信息科技的操作風(fēng)險，有可能提高整體風(fēng)險水平以及對突發(fā)事件管理能力提出更高的要求。
“金融機(jī)構(gòu)更多運(yùn)用新技術(shù)，并進(jìn)行外包，增加風(fēng)險管理難度，在實(shí)際運(yùn)行當(dāng)中已經(jīng)有部分第三方合作機(jī)構(gòu)因?yàn)橄到y(tǒng)缺陷導(dǎo)致金融交易數(shù)據(jù)泄露，這一種案例。”在談到增加信息科技的操作風(fēng)險時鄧智毅表示。
“金融科技和物理網(wǎng)點(diǎn)不一樣，需要24小時全球全天候進(jìn)行服務(wù)的，受到外界攻擊和暴露時間會更長，概率更大。”鄧智毅認(rèn)為金融科技帶來的實(shí)時監(jiān)測和對突發(fā)事件的處置對機(jī)構(gòu)提出了要求。
同時，他認(rèn)為從系統(tǒng)方面來說，也存在一系列的風(fēng)險。一是增加了機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性和金融體系的復(fù)雜性;二是很可能強(qiáng)化“羊群效應(yīng)”和市場共振，增強(qiáng)風(fēng)險波動和順周期性。
“以資管行業(yè)智能投顧為例，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用智能化系統(tǒng)為客戶提供程序標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)管理建議的同時，如果采用相似的風(fēng)險指標(biāo)和交易策略，那么很可能在市場上導(dǎo)致更多的統(tǒng)買統(tǒng)賣，重漲重跌，這種現(xiàn)象同頻共振，這也是一個系統(tǒng)性的風(fēng)險。有取有舍，有得有失，相生相伴，這些風(fēng)險伴隨新的生態(tài)出現(xiàn)。”鄧智毅表示。
“可以大膽設(shè)想一下，如果今后把一些合規(guī)文化、合規(guī)意識、合規(guī)基因內(nèi)置到機(jī)器里面，是不是可以自我循環(huán)和提高，到了那一天我們當(dāng)然會高枕無憂，但是跟現(xiàn)在的監(jiān)管形態(tài)和秩序是完全不一樣的。”他說道。
