財(cái)經(jīng)365（m.hand93.com）訊：投資者可以在星期四第一次看到關(guān)于優(yōu)步科技公司的數(shù)百頁(yè)詳細(xì)信息，因?yàn)檫@位騎車巨頭準(zhǔn)備公開申請(qǐng)首次公開募股。
知情人士表示，這家全球乘車公司將于本月開始向潛在投資者開放路演，并將于5月開始公開交易。由于信息屬于私人信息，他們不愿透露姓名。其中一位知情人士表示，優(yōu)步正在尋求籌集約100億美元資金。此次發(fā)行預(yù)計(jì)將成為今年美國(guó)最大的IPO，也是有史以來最大的10起IPO。
雖然優(yōu)步多年來已發(fā)布部分財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，但其向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的首次公開募股文件將首次全面了解其數(shù)量和運(yùn)營(yíng)情況。潛在的投資者渴望得到細(xì)枝末節(jié)，他們現(xiàn)在已經(jīng)將騎行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Lyft Inc的3月上市作為挑選優(yōu)步業(yè)務(wù)和價(jià)值的參考點(diǎn)。
Wedbush Securities的分析師丹·艾夫斯說：“主要的是與Lyft相比的乘車分享指標(biāo)。我認(rèn)為，許多投資者認(rèn)為L(zhǎng)yft是Uber的小兄弟。”
優(yōu)步在2月份表示，它去年的總預(yù)訂量為500億美元，比2017年增加了約45％。但數(shù)據(jù)顯示增長(zhǎng)放緩。在2018年的114億美元凈收入中，今年最后三個(gè)月只有30億美元，比上一季度僅增長(zhǎng)2％。雖然這個(gè)數(shù)字使這家總部位于舊金山的公司的季度增長(zhǎng)率達(dá)到了25％ - 按照大多數(shù)標(biāo)準(zhǔn)來說都是高 - 但它遠(yuǎn)低于第三季度的38％。優(yōu)步股領(lǐng)先的軟銀集團(tuán)周三在東京交易中扭轉(zhuǎn)虧損并上漲1.9％。
投資者將需要對(duì)優(yōu)步的扁平化軌跡進(jìn)行解釋，這可能表明其核心乘車業(yè)務(wù)可能停滯不前。隨著公司擴(kuò)展到食品和貨運(yùn)，摩托車和自行車，他們也想知道資金來自哪里，因?yàn)樗彩菬o人駕駛甚至飛行的車輛。從全球業(yè)務(wù)中打破優(yōu)步的美國(guó)乘車業(yè)務(wù)將成為解析其首次公開募股的人們特別關(guān)注的，將其與在美國(guó)和加拿大運(yùn)營(yíng)的Lyft進(jìn)行比較。調(diào)查的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是優(yōu)步是否已經(jīng)使美國(guó)市場(chǎng)飽和。
DA Davidson＆Co的高級(jí)分析師湯姆懷特說：“我不知道他們是否會(huì)給我們足夠的水平以達(dá)到這種程度的特異性，但美國(guó)是最古老，最成熟的市場(chǎng)。”一些投資者認(rèn)為它已經(jīng)顯著放緩。“乘車業(yè)務(wù)比食品交付早多年，因此潛在投資者對(duì)前者的損失可能不會(huì)比后者更為寬恕。
貢獻(xiàn)邊際是一種旨在顯示哪些企業(yè)可以盈利運(yùn)營(yíng)的措施，將成為挖掘其電子表格的一種工具。據(jù)知情人士透露，優(yōu)步通過增加費(fèi)用來計(jì)算其貢獻(xiàn)邊際，而不是萊夫特。優(yōu)步更加保守的指標(biāo)可能會(huì)讓投資者更好地了解其業(yè)務(wù)，即使它與Lyft的直接比較更加困難。公司如何定義活躍用戶至關(guān)重要。Lyft統(tǒng)計(jì)每個(gè)人在第四季度通過Lyft app在“我們的多模式平臺(tái)上至少騎過一次”，共計(jì)1860萬活躍騎手。憑借其更加全球化和多元化的業(yè)務(wù)，優(yōu)步的積極用戶計(jì)算可能會(huì)更復(fù)雜。
優(yōu)步于12月6日向美國(guó)證券交易委員會(huì)秘密提交了首次公開募股文件，同一天Lyft Inc.宣布已提交其機(jī)密文件。隨后出現(xiàn)了一波IPO希望，數(shù)字剪貼簿公司Pinterest Inc.和食品交付公司Postmates Inc.紛紛推出產(chǎn)品。其他即將上市的公司包括正在籌劃直接上市的短信創(chuàng)業(yè)公司Slack Technologies Inc.，以及Zoom Video Communications Inc.Lyft在其參加人數(shù)眾多的路演中告訴潛在投資者，其IPO被超額認(rèn)購(gòu)。其股價(jià)在首次亮相時(shí)大幅上漲，但跌破每股72美元的報(bào)價(jià)并于周二收于67.44美元。
自從Snap Inc.兩年前上市以來，Lyft的首次公開募股是最大的技術(shù)新手，而且自部分政府關(guān)閉以來美國(guó)上市的最大股價(jià)抑制了第一季度上市的勢(shì)頭。根據(jù)彭博匯編的數(shù)據(jù)，在過去三周內(nèi)，有12家公司在美國(guó)交易所上市融資超過50億美元，是今年前11周22家公司募集資金總額的三倍多。高增長(zhǎng)科技股在公開市場(chǎng)的第一周往往不穩(wěn)定 - Facebook公司在起飛前的第二天跌破其IPO價(jià)格。
當(dāng)豐田汽車公司在2018年投資時(shí)，優(yōu)步在私募市場(chǎng)的最后價(jià)值為760億美元。去年，銀行家們爭(zhēng)先恐后地領(lǐng)導(dǎo)這一發(fā)行，告訴優(yōu)步，它在首次公開募股中的價(jià)值可能高達(dá)1200億美元。有關(guān)提供的股票數(shù)量和預(yù)期價(jià)格范圍的詳細(xì)信息可能要到稍后提交。
像許多高增長(zhǎng)的新興企業(yè)一樣，優(yōu)步推動(dòng)增長(zhǎng)超過利潤(rùn)。它在2018年的損失為18億美元，比2017年下降了15％。賽車Lyft的首次公開募股可能增加了優(yōu)步的費(fèi)用，兩次交易是在價(jià)格戰(zhàn)中進(jìn)行的。潛在的投資者可能不會(huì)受到優(yōu)步虧損的影響。Lyft去年損失了9.11億美元，投資者對(duì)該公司的估值比其上一次私人市場(chǎng)估值高出數(shù)十億美元。像Lyft一樣，優(yōu)步將盡最大努力展現(xiàn)一個(gè)引人注目的世界變化中斷的敘述。更多股票資訊請(qǐng)關(guān)注財(cái)經(jīng)365官網(wǎng)！
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