中國(guó)證券報(bào)記者采訪多家上市公司了解到，三季度以來(lái)，輪胎產(chǎn)業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了諸多變化，使得規(guī)模企業(yè)具備了消化成本壓力的條件，全行業(yè)將一改上半年“漲不動(dòng)”以及“價(jià)格無(wú)法涵蓋成本增幅”的被動(dòng)局面，有望在三、四季度迎來(lái)盈利能力的回升。
成本轉(zhuǎn)嫁滯后
公告顯示，上半年輪胎企業(yè)增收不增利的原因在于產(chǎn)品價(jià)格增幅不及成本漲幅。在上半年工業(yè)原材料成本增長(zhǎng)的背景下，企業(yè)普遍缺乏市場(chǎng)議價(jià)能力，無(wú)法對(duì)產(chǎn)品價(jià)格相應(yīng)提升。
記者采訪了解到，上半年輪胎行業(yè)成本轉(zhuǎn)嫁滯后有其深層原因：一是落后產(chǎn)能大量存在。以輪胎大省山東為例，僅山東東營(yíng)一地輪胎產(chǎn)能就相當(dāng)全國(guó)總產(chǎn)能的40%，全球總產(chǎn)能的18%，大量落后產(chǎn)能存在使市場(chǎng)缺乏提價(jià)能力；二是天然橡膠價(jià)格的波動(dòng)導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格不穩(wěn)定。目前國(guó)內(nèi)輪胎行業(yè)屬于買方市場(chǎng)，下游車廠和經(jīng)銷商能夠根據(jù)原材料，尤其是天然橡膠價(jià)格波動(dòng)預(yù)判價(jià)格走勢(shì)，進(jìn)行庫(kù)存儲(chǔ)備或消化。如天膠價(jià)格上漲時(shí)，下游要求延后3周漲價(jià)，天膠價(jià)格下跌時(shí)下游先消化自身庫(kù)存，這就拉長(zhǎng)了生產(chǎn)企業(yè)高價(jià)庫(kù)存的消化周期，造成了企業(yè)的被動(dòng)。
“實(shí)際上天然橡膠在輪胎成本中占比較小，在半鋼胎中不到20%，而炭黑、助劑和簾線等原材料的成本要占到30%。”賽輪金宇董事會(huì)秘書(shū)宋軍表示，多種原材料都在漲價(jià)，產(chǎn)品不漲價(jià)企業(yè)很難消化高成本。
卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，8月份以來(lái)，輪胎主要原材料天膠、合成膠以及炭黑價(jià)格再次呈現(xiàn)不同幅度的增長(zhǎng)，其中順丁橡膠價(jià)格環(huán)比漲幅最高，漲幅7.78%，其次是丁苯橡膠和炭黑，漲幅分別是6.62%和6.05%，原材料價(jià)格的走高給輪胎企業(yè)的生產(chǎn)成本造成很大壓力。
行業(yè)加速洗牌
“今年經(jīng)銷商一季度囤貨多，到了3月末4月初天膠價(jià)格下跌時(shí)開(kāi)始觀望，因此對(duì)企業(yè)二季度的業(yè)績(jī)影響較大。6月份經(jīng)銷商已經(jīng)開(kāi)始補(bǔ)庫(kù)存了，7月份就又有漲價(jià)的了。”三角輪胎董事會(huì)秘書(shū)鐘丹芳表示，隨著合成橡膠、助劑、炭黑、簾線等其他原材料價(jià)格持續(xù)上漲，漲價(jià)趨勢(shì)確立，輪胎企業(yè)通過(guò)輪胎漲價(jià)緩解成本壓力順理成章。
玲瓏輪胎董事會(huì)秘書(shū)孫松濤也表示，有些原材料比如助劑不但價(jià)格高漲，供應(yīng)也已經(jīng)吃緊。隨著原材料價(jià)格持續(xù)高漲，公司在9月份還將啟動(dòng)第三輪上漲，漲幅約在3%-5%。
“在影響價(jià)格的多因素中，行業(yè)整合淘汰的程度是非常重要的，我們認(rèn)為目前輪胎行業(yè)的洗牌已經(jīng)進(jìn)入了關(guān)鍵時(shí)期。”青島雙星董事會(huì)秘書(shū)劉兵介紹，下半年以來(lái)，規(guī)模以上輪胎企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)和議價(jià)能力增強(qiáng)，主要來(lái)自于兩方面原因。一是全國(guó)金融工作會(huì)議以來(lái)，銀行調(diào)節(jié)貸款結(jié)構(gòu)，部分運(yùn)行效率差的企業(yè)無(wú)法獲得進(jìn)一步資金支持，客觀上實(shí)現(xiàn)了輪胎企業(yè)去產(chǎn)能的效果。二是環(huán)保核查力度不斷加強(qiáng)的壓力下，許多無(wú)力投入環(huán)保設(shè)施的中小企業(yè)被迫關(guān)停，輪胎行業(yè)整體產(chǎn)能減少。
“以除異味裝置為例，根據(jù)不同規(guī)模廠區(qū)投入和運(yùn)營(yíng)成本在千萬(wàn)元以上，小企業(yè)根本上不起，”孫松濤表示，在環(huán)保壓力下不少企業(yè)限產(chǎn)停產(chǎn)，市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，8月份行業(yè)平均產(chǎn)能利用率僅為60%。
卓創(chuàng)咨詢分析師表示，8月底山東大王地區(qū)被環(huán)保督查小組再度嚴(yán)查，強(qiáng)制要求部分輪胎企業(yè)減/停產(chǎn)四天左右，對(duì)次周開(kāi)工形成一定的拖累，預(yù)計(jì)次周輪胎開(kāi)工將在本周基礎(chǔ)上小幅下滑。此前在漲價(jià)潮中略顯低調(diào)的品牌輪胎調(diào)漲情緒將有所提升，預(yù)計(jì)次月國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)將呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)。
接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪的相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人均表示，隨著輪胎行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境的積極變化，行業(yè)洗牌進(jìn)一步深化，規(guī)模企業(yè)轉(zhuǎn)嫁原材料成本漲價(jià)的能力已經(jīng)有所提升，天然橡膠價(jià)格上漲對(duì)業(yè)績(jī)影響不大，下半年盈利情況將有所好轉(zhuǎn)。