資本市場建設的重要力量
中國基金行業還有一項重要的使命在于資本市場的建設。作為A股市場機構投資者的“正規軍”,基金起到了重要的作用。
專業化投資、倡導價值投資理念的公募基金是資本市場重要參與者,是上市公司非常重視的機構投資者,在股權分置改革、價值投資、參與上市公司治理等方面都發揮著積極的作用。
例如,2003年A股市場的基金重倉的“五朵金花”市場表現突出,而同期的績差股和莊股表現較差,更突出了公募基金價值投資理念。
在參與上市公司治理方面,公募基金成功推舉相關董事進入格力電器(000651)董事會;在股權分置改革中,公募基金也起到了重要的作用。
未來發展之路
相比中國GDP全球第二的地位和金融體系總規模,中國基金行業還有巨大的發展潛力,未來基金業的發展專業化、多元化和國際化成為業內共識,基金業未來的發展還要服務實體經濟、服務養老體系。
博時基金董事長張光華表示,以公募基金為代表的資產管理業要把社會資本引導配置到實體經濟,緊扣國家經濟社會發展和經濟改革的總體方向,立足資本市場,積極引導資金“脫虛入實”,做好資產管理主動管理業務,充分發揮機構投資者的功能價值,促進多層次資本市場的健康發展。
華夏基金公司總經理湯曉東表示,基金未來要拓寬資金來源,推動養老金、海外資金等長期資金入市,為資本市場提供穩定的資金來源;要全面提高投資研究能力,增強資產配置能力;要有多元化、特色化的產品供給。基金公司作為投資策略和產品的供給者,將在現有基金類別中不斷細化,提供多元化的產品選擇。
廣發基金公司總經理林傳輝表示,基金在參與社保基金、企業年金和養老基金投資管理的基礎上,不斷總結養老金投資經驗,進一步提高養老金投資管理能力,并積極投身我國養老金第三支柱的建設發展,以專業能力助力全社會養老金資產的保值增值。
富國基金(博客,微博)公司總經理陳戈認為,在機構投資者時代,基金公司需要不斷提升研究及投資能力,培養專業團隊,優化投資理念,持續給投資者創造價值,使長期收益最大化。還需要秉持投資者利益優先的銷售原則,以及加強投資者教育,幫助投資者樹立起正確的投資觀念。
公募基金20年20大事件
一、1998年3月初,國泰基金、南方基金成立;3月23日,基金金泰、基金開元發行。
1998年是中國基金業元年。當年3月5日和6日,國泰基金和南方基金分別在上海及深圳成立,3月23日,首批封閉基金——基金金泰和基金開元公開發行,存續期15年,發行規模各20億元人民幣。很多投資者將基金當作新股搶購,認購期間共凍結資金1616億元,兩只基金的中簽率2%左右。
極低的中簽率為兩只基金上市后的火爆埋下伏筆。基金金泰首日上漲39.6%,開元基金首日上漲34.65%。此后基金金泰一度連續漲停,5月5日盤中創出了2.43元的最高價,累計漲幅高達141%,市價遠高于單位凈值,甚至有投資者說基金應像股票一樣有“市盈率”。可見投資者是把基金當成新股申購,上市后也是當成新股來炒。
二、2000年,“基金黑幕”被媒體曝光。
2000年10月,《財經》(博客,微博)雜志刊登了《基金黑幕——關于基金行為的研究報告解析》一文,“基金黑幕”事件爆發。該文直指基金制造虛假成交量、倒倉、信息誤導等多個亂象。10月16日,“老十家”基金公司聯合發表否認聲明,《財經》不甘示弱,連發數文給予回擊,一時間鬧得沸沸揚揚。