年中攬儲大考把銀行逼得有點“急”，而市民則嘗到了“現(xiàn)金為王”的甜頭。記者昨日從第三方機構(gòu)了解到，5月份銀行理財平均預(yù)期年化收益率為4.24%，已連續(xù)六個月上漲。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，由于穩(wěn)健偏緊縮的貨幣政策，今年下半年銀行理財收益率可能繼續(xù)走高。

　　理財收益率漲勢強勁

　　“手頭上正好有一筆20萬元定期存款到期，我上午在幾家銀行都轉(zhuǎn)了一圈，發(fā)現(xiàn)理財收益還真不錯。”昨日，在一家國有銀行網(wǎng)點咨詢理財業(yè)務(wù)的市民劉大姐笑呵呵地告訴記者，幾家她看過的銀行，絕大多數(shù)有4%以上收益的理財產(chǎn)品，有些門檻高些的，如期限更長、5萬元以上的產(chǎn)品，收益破5的不在少數(shù)。

　　劉大姐的開心有具體統(tǒng)計數(shù)據(jù)的“支持”。融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，5月份銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為4.24%，較上個月上升0.6個百分點，自去年12月以來連續(xù)六個月上漲。其中，保證收益類理財產(chǎn)品平均收益率3.53%，保本浮動收益類理財產(chǎn)品平均收益率3.71%，非保本浮動收益類理財產(chǎn)品平均收益率4.52%。今年以來，非保本理財產(chǎn)品平均收益率首次突破4.5%。

　　“從過去一年銀行理財收益走勢來看，2016年11月是一個收益拐點，理財收益由持續(xù)下降轉(zhuǎn)為持續(xù)上升局面?！比?60理財分析師劉銀平介紹，而且去年11月之后6個月的收益漲勢要大于之前6個月的收益跌勢，“可見這一波收益漲勢還是非常強勁的?！?/span>

　　某國有銀行理財經(jīng)理周小姐介紹，為了穩(wěn)定年中資金面，近期央行向市場“放水”釋放流動性，但資金流動性仍然偏緊，6月份銀行面臨年中考核，攬儲壓力加大，預(yù)計6月份銀行理財收益率會繼續(xù)上升。

　　過了年中這個節(jié)點銀行理財收益會下降嗎？劉銀平并不這么認為：“資金偏緊將成為一個中長期趨勢，并不是說過了6月底這個節(jié)點市場上錢就立馬多了起來，過去幾年貨幣政策是穩(wěn)健偏寬松，未來將會是穩(wěn)健偏緊縮，因此下半年銀行理財收益率很可能會繼續(xù)走高。”

　　城商行理財收益最高

　　盡管銀行理財普遍水漲船高，但細心的市民在比對之下，仍然發(fā)現(xiàn)各銀行的收益并不一樣，有的甚至同樣條件下相差可以在1個點以上?！氨热缫豢钔瑯?萬元起購、鎖定期1年的產(chǎn)品，我看過的一家城市商業(yè)銀行預(yù)計收益是5.5%，而另一家國有銀行才4.5%。”貨比三家的劉大姐告訴記者。

　　“城商行的理財產(chǎn)品收益率一直都是最高的，而且發(fā)行的大多都是封閉式預(yù)期收益類的理財產(chǎn)品，風(fēng)險等級為1級和2級。”某城商行理財師告訴記者。

　　融360理財分析師劉銀平表示，國有銀行的理財產(chǎn)品收益率往往比較低，由于在全國的網(wǎng)點最多、客戶群基礎(chǔ)也最大，所以不需要完全依靠收益去吸引投資者。國有銀行發(fā)行的私銀客戶專屬理財產(chǎn)品最多，門檻也很高，這類理財產(chǎn)品的收益率也不低，有時能達到6%以上。

　　“外資銀行的理財產(chǎn)品收益率有的很高、有的很低，很高的多數(shù)是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，很低的多數(shù)是外幣理財產(chǎn)品。”劉銀平介紹，現(xiàn)在看到銀行理財市場上收益率超過5.5%的，多數(shù)都是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品收益計算方式復(fù)雜，收益率是一個區(qū)間，最低收益率很低，如0或1%，最高收益率很高，如10%甚至20%，但達到預(yù)期最高收益率的概率較低。該類產(chǎn)品本金風(fēng)險不大，但收益風(fēng)險很大。

　　另外，股份制銀行發(fā)行的凈值類理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品比例都比較高。凈值類理財產(chǎn)品的收益率不是固定的，會定期披露產(chǎn)品凈值，與基金較為相似，7可以提前贖回，大大解決了銀行理財流動性不足的問題，提前支取的手續(xù)費不高，超過一定期限(如一年)贖回可以免手續(xù)費。不過目前老百姓對凈值型理財產(chǎn)品的認可度還不是很高，主要是因為收益不固定。

　　買理財千萬別等

　　“怎樣買到安全靠譜并且收益率不是太低的理財產(chǎn)品？”“銀行理財收益一直在上漲，要不要等等再買？”面對理財收益上漲，不少市民問得最多的是這兩個問題。

　　“風(fēng)險等級為2級的非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品性價比較高，值得購買。”在某國有銀行理財室，理財經(jīng)理告訴記者，雖然風(fēng)險等級為2級的理財產(chǎn)品不保本，但也非常安全，拿到預(yù)期收益率的概率在99%以上，即使個別產(chǎn)品達不到預(yù)期最高收益率，但也不會差很遠，虧損的可能性基本沒有。

　　融360理財分析師劉銀平認為，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品市民可以少碰。其實投資者一般不會主動去購買結(jié)構(gòu)性理財，銀行工作人員也不會積極推薦，不過現(xiàn)在經(jīng)常宣稱銀行理財收益突破7%、8%，使投資者預(yù)期過高，這些超高收益的理財產(chǎn)品大多數(shù)都是結(jié)構(gòu)性理財，希望投資者不要隨便聽信。

　　“對流動性要求較高的投資者可以考慮凈值型理財?！眲y平表示，國有銀行和股份制銀行發(fā)行的凈值型理財較多，可以提前支取，風(fēng)險等級在2級或以下的都比較可靠。

　　“買理財千萬別等?！边@是記者采訪諸多銀行業(yè)內(nèi)人士得出的一個共同結(jié)論，雖然今年銀行理財收益率一直在上漲，但其實漲幅并沒有大家想象中那樣大，與余額寶之類的貨幣基金相比漲幅就小多了，如果等等再買就會造成資金站崗問題，而且理財收益也并沒有漲很多，一個銀行的同類理財產(chǎn)品收益一個月可能只漲0.1%。

　　203款理財產(chǎn)品 最高收益未達預(yù)期

　　據(jù)融360統(tǒng)計，全國5月份到期的理財產(chǎn)品中，有203款未達到預(yù)期最高收益率，其中124款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，79款非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

　　非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益達標(biāo)比為83%，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益達標(biāo)比僅為52.6%。也就是說，這些結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品平均預(yù)期最高收益率為5.26%，實際到期平均收益率只有2.77%。

　　雖然結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的預(yù)期最高收益率很高，但實際達標(biāo)率偏低，并且收益計算方式復(fù)雜，所以適合有投資經(jīng)驗并且具備一定金融知識的投資者購買，理財新手盡量避免購買結(jié)構(gòu)性理財。