2017年以來，金融科技領域的融資再度升溫，軟銀中國、騰訊、阿里巴巴等巨頭紛紛加強了在該領域的布局，金融科技基金成為一大亮點。由于競爭激烈，移動支付表現不佳，VC/PE開始把目光轉向垂直細分領域，消費金融成為新寵。
巨頭“逐鹿”金融科技
經歷了去年的回落之后，金融科技領域的投資今年出現了明顯的升溫跡象，VC/PE巨頭、“國家隊”基金紛紛加碼。創業邦日前公布的數據顯示，近期布局金融科技領域的VC/PE已超百家，其中不乏巨頭的身影，包括軟銀中國、騰訊、阿里巴巴、紅杉中國、IDG等。整體來看，投資階段以A輪為主，獲投企業多數為處于成長期的金融科技公司。
以紅杉中國為例，年初以來，紅杉中國參與了對大數金融、富途證券、大道金服等多家金融科技公司的投資，涉及到數據化信貸、互聯網券商、住房金融等多個領域。此外，騰訊的表現同樣不俗，除了第三次領投互聯網券商——富途證券外，騰訊今年還實施了對易鑫車貸的40億元戰略投資，本輪戰略投資中，出現了順豐創始人王衛的身影。
值得注意的是，多只“國家隊”基金表現活躍。今年7月初，廈門國金完成Pre-A輪融資，投資方為國家中小企業發展基金；6月上旬，人人助學完成千萬級天使輪融資，投資方為中國風險投資公司；3月底，內蒙古城投耗資1億元戰略投資汽車金融服務平臺“錢保姆”。
金融科技股權投資基金頻頻設立是年初以來金融科技領域的一大亮點。清科私募通數據顯示，目標金額50億元的星河金融科技產業并購基金、上海華璽負責管理的國璽科技金融私募股權基金、貴陽市政府和中國保險投資基金聯合發起的貴銀大數據金融基金等多只金融科技基金均于近期設立，涵蓋了移動支付、眾籌、信貸、互聯網券商、住房金融、汽車金融等各個領域。
移動支付領域表現不佳
記者粗略統計發現，年初以來，獲得VC/PE投資的企業大致包括理財、信貸、眾籌、金融服務等幾類，多數與消費金融相關，近幾年發展迅速的移動支付領域獲投的企業并不多。
目前移動支付呈現支付寶和財付通雙寡頭的局面。艾瑞咨詢研報顯示，2016年第四季度，支付寶和財付通占據的市場份額超過90%。國元證券分析師李芬認為，移動支付具有強大的網絡效應與規模效應，市場高度集中也在情理之中，目前中國移動設備的滲透率和支付場景的覆蓋率已逐漸趨于飽和，未來線上線下融合與支付場景創新將是支撐移動支付市場增長新的動力。
現階段移動支付領域的創業公司多以向大的支付公司提供相關服務為主，對VC/PE而言，機會或許就在移動支付的垂直細分領域。以百付天下為例，截至目前，百付天下已經完成了4輪融資，獲投金額超過6000萬元，其主打產品之一是手機POS，主要為在手機上開展業務的運營商提供支付控件。
相較移動支付，消費金融的競爭沒那么激烈，可投的范圍更加廣泛，因此更受VC/PE青睞。2017年以來，經緯中國共投資了5家金融科技領域的公司，其中有3家和消費金融相關，包括第一車貸、小雨傘保險等。
從大環境來看，依靠投資驅動來拉動經濟增長的模式進入了瓶頸，在大力引導依靠消費驅動來拉動經濟增長的當下，政策向消費金融傾斜。艾瑞咨詢研報顯示，互聯網消費金融從2013年開始到2016年，其交易規模從60億元增長到了4367.1億元，年均復合增長率達到了317.5%。目前，消費金融場景化已成為互聯網消費金融公司的主流，校園、3C、租房、家裝、醫療美容、旅游等場景成為熱點。
易居研究院智庫總監嚴躍進認為，在消費金融走高體現了互聯網金融、社區發展等不斷活躍的情況下，VC/PE投資的新動向，也從側面反映市場消費層次的提升。
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