通過本次資產(chǎn)注入，國電南瑞將新增繼電保護及柔性輸電、電網(wǎng)信息通信等領(lǐng)域的業(yè)務，大幅提升在全球能源互聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)、配電網(wǎng)、電動汽車充換電等投資領(lǐng)域以及“一帶一路”等國際市場的競爭力。5月16日晚間，國電南瑞發(fā)布重組預案稱，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，向控股股東南瑞集團收購總價約為265億元的標的資產(chǎn)。
根據(jù)重組預案，國電南瑞此次擬分別向國網(wǎng)電科院、南瑞集團、沈國榮、云南能投發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)，其中以發(fā)行股份方式購買國網(wǎng)電科院所持普瑞特高壓100%股權(quán)、設計公司100%股權(quán)、江寧基地及浦口房產(chǎn)土地；以發(fā)行股份方式購買南瑞集團持有的主要經(jīng)營性資產(chǎn)及負債；以發(fā)行股份方式購買南瑞集團所持信通公司100%股權(quán)、普瑞工程100%股權(quán)、普瑞科技100%股權(quán)、北京南瑞100%股權(quán)、上海南瑞100%股權(quán)、印尼公司90%股權(quán)、巴西公司99%股權(quán)、瑞中數(shù)據(jù)60%股權(quán)、云南南瑞65%股權(quán)；以發(fā)行股份方式購買云南能投所持有的云南南瑞35%股權(quán)；以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買南瑞集團所持有的繼保電氣79.239%股權(quán)，其中現(xiàn)金支付比例為繼保電氣79.239%股權(quán)交易作價的14.60%；以發(fā)行股份方式購買沈國榮所持有的繼保電氣7.761%股權(quán)。
上述交易中，16家標的資產(chǎn)交易價格總額約為264.79億元，根據(jù)本次重組的交易方式，將通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行數(shù)量約為17.21億股，現(xiàn)金支付金額為24.99億元。
此外，本次重組中國電南瑞向特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金總額約為61.03億元，定價原則為詢價發(fā)行，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日國電南瑞股票交易均價的90%且不低于13.93元/股，定價基準日為上市公司募集配套資金發(fā)行期的首日。
這將是國電南瑞歷年來最大的一次重組，收購標的資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量甚至都超過了上市公司。
截至2016年12月31日，國電南瑞總資產(chǎn)為175.32億元，2016年全年營業(yè)收入為114.15億元，歸屬于母公司所有者凈利潤為13.82億元；截至2016年12月31日，標的資產(chǎn)總資產(chǎn)為276.49億元，
實際上，對于國電南瑞此次資產(chǎn)重組，外界早有預期。
2013年，南瑞集團曾出具承諾函，通過業(yè)務整合、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)注入等合法合規(guī)的方式解決普瑞特高壓、中電普瑞、南瑞繼保和國電南瑞之間存在的同業(yè)競爭問題。
國電南瑞表示，本次交易為落實國家積極推進的國有企業(yè)整體上市和積極推進混合所有制改革的精神，以國電南瑞作為上市平臺，將國網(wǎng)電科院、南瑞集團下屬主要資產(chǎn)注入，以實現(xiàn)南瑞集團及國網(wǎng)電科院核心業(yè)務資產(chǎn)的整體上市。
需要一提的是，國電南瑞是A 股市場智能電網(wǎng)二次設備龍頭，及國內(nèi)軌道交通綜合監(jiān)控領(lǐng)域最大供應商，亦是全球能源互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略最大受益電力設備領(lǐng)域上市公司。
全球能源互聯(lián)網(wǎng)是以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、全球互聯(lián)的堅強智能電網(wǎng)，是清潔能源在全球范圍大規(guī)模開發(fā)、輸送、使用的基礎(chǔ)平臺。實質(zhì)就是“智能電網(wǎng)+特高壓電網(wǎng)+清潔能源”。而國電南瑞作為國家電網(wǎng)公司旗下上市公司，在智能電網(wǎng)設備和技術(shù)方面擁有強大的實力。
中投證券分析師張鐳表示，當前我國正大力推進能源革命，加強儲能和智能電網(wǎng)建設，推行節(jié)能低碳電力調(diào)度。國家電網(wǎng)公司將加快建設以特高壓為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的智能電網(wǎng)，而國電南瑞是智能電網(wǎng)的行業(yè)龍頭，有望借助此次戰(zhàn)略機遇，進一步提升公司核心競爭力。