21世紀經濟報道梳理全部25家A股上市銀行最近兩年以及今年一季度的財務報告發現，三大生息資產（貸款類、同業類以及投資類）的收益率幾乎全部下降，相比于2015年生息資產收益率多在5%-7%區間，2016年則進入“3”時代，年報中公布平均生息資產收益率數據的銀行中，沒有一家達到5%。與此相應的是，利息收入占比全面下降。
多位銀行業人士對21世紀經濟報道記者表示，2016年銀行業收益率下滑體現的是此前5次降息的結果，在今年的貨幣環境下預計銀行資產收益率會有所上行。但今年以來對同業業務的監管，限制了資產規模增速，其中對城商行沖擊尤甚。資產業務可能向城商行的本源回歸，即專注區域的小微金融存貸款業務。另外，一位城商行業務人士還對記者表示，該銀行正致力于利潤收入多元化拓展，今年重點發展投行業務、私人銀行以及資產托管等中間業務。
去年收益率下滑今年或有回升
收益率下滑和利息收入占比下降并不是城商行獨有的現象。25家上市銀行的財報顯示，公布了數據的銀行生息資產平均收益率幾乎全部在5%以下，其中一半在4%以下，而2015年的數據則多在5%-7%區間內。同時，25家上市行中，去年僅有2家銀行利息收入占比微增，其余23家全部降低，且降幅不小。
對同業、貸款和投資三大塊資產細分來看，同業和貸款的收益率下降幅度較大，投資收益率雖然有所下滑，相較而言表現并不明顯，甚至有個別銀行投資收益率出現上漲。
天風證券銀行業分析師廖志明對21世紀經濟報道記者表示，2016年銀行生息資產收益率普遍下降是此前央行5次降息貨幣政策下的結果，去年下半年以來，央行的貨幣政策已經進一步偏向穩健，今年資產狀況有所好轉，預計貸款和投資的收益率都將上行。
但這種趨勢尚不明顯，根據銀監會的監管數據，今年一季度的凈息差同比去年仍大幅下降了32bp，逼近2%，非息收入繼續提升超過1/4。
不管是去年開始MPA（宏觀審慎評估體系)考核，還是今年以來監管重拳對同業業務的整頓和清理，城市商業銀行受到的沖擊更大，因為大量城商行最近幾年都是通過擴張表外和同業業務，迅速將資產規模做大。21世紀經濟報道記者根據年報數據統計，2016年，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、杭州銀行和貴陽銀行的同業資產占比較2015年全部有所提高，分別提高了4.45、2.17、0.84、5.45、0.06、2.61、0.27個百分點。
多位銀行業人士對21世紀經濟報道記者表示，現在看來城商行的同業業務增長都會放緩，而且這并不是今年強監管下的暫時表現，這種模式已經走到頭了。“同業資產的規模增速今年會出現較大幅度的下降。”廖志明表示。事實上，這種趨勢在城商行今年的一季報中已經有所體現，多數銀行的同業業務占比出現下滑。
回歸貸款本源擴張中間業務
對于城商行而言，其最根本的業務原為為區域內的企業提供貸款服務，相比于國有銀行和股份制銀行，其服務的對象更傾向于民營企業和中小微企業。公開數據顯示，城商行對小微企業的貸款比例在所有銀行中最高。但總體而言，城商行的貸款資產占總生息資產比例比國有大行、股份行和農商行都要低。上市銀行2016年年報顯示，城商行貸款資產占比多在40%以下，國有大行、股份行和農商行的這一比例均在40%以上，其中不少超過50%。
城商行的貸款業務比重逐年下滑，主要是近年來經濟下行，銀行放貸意愿不強和民營企業的信貸需求下降，雙雙疊加所致。
廖志明對21世紀經濟報道記者表示，在今年的監管環境下，城商行會更傾向于回歸本源，即存款貸款業務，在小微金融和消費金融等方面會有較大的增長。寧波銀行一位人士也對記者透露，整個市場的利率在走高，現在主要將資產配置到收益率比較高的地方去。寧波銀行內部重點鼓勵對環保、新能源和生物醫藥等科技創新領域的貸款，“比如今年在行內額度比較緊張的情況下，都是優先向這些領域傾斜。”
另外，據21世紀經濟報道記者了解，在利息收入占比普遍下滑的環境下，很多城商行都在謀求業務的多元化，著力擴張中間業務。一位城商行人士對記者表示，該銀行目前重點進行投貸聯動、私人銀行以及資產托管等業務的拓展。預計投貸聯動板塊未來會對銀行貢獻較多利潤。