市場(chǎng)已在好轉(zhuǎn)，保持多頭思維。過去三周政策面和資金面已經(jīng)發(fā)生了變化，市場(chǎng)也呈現(xiàn)出上漲態(tài)勢(shì)。近日在金融股帶領(lǐng)下上證綜指沖擊半年線，滬深300已經(jīng)突破了2017年4月中和2016年12月初的高點(diǎn)，創(chuàng)2016年1月底這輪上漲行情以來的新高，上證50和中證100回到了2015年底的高點(diǎn)，呈現(xiàn)牛市形態(tài)。7、8月間將公布二季度企業(yè)盈利數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)A股公司整體上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)18%、全年增長(zhǎng)14%，企業(yè)盈利保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)有望確認(rèn)。綜合來看，我們對(duì)后市走勢(shì)繼續(xù)樂觀，建議保持多頭思維。
持有“一”看好“三”，重視國(guó)企改革主題。震蕩市業(yè)績(jī)?yōu)橥酰w偏價(jià)值的市場(chǎng)風(fēng)格不會(huì)改變。隨著市場(chǎng)環(huán)境轉(zhuǎn)暖，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有望從“一九”向“三七”擴(kuò)散，從一線藍(lán)籌價(jià)值向二線價(jià)值成長(zhǎng)擴(kuò)散。一線藍(lán)籌價(jià)值主要指市值在500億元以上的公司，集中在白酒、家電、金融等行業(yè)，數(shù)量占比在4%左右；二線價(jià)值成長(zhǎng)主要指市值在100億元至500億元的公司，集中在醫(yī)藥、機(jī)械、通信、電子、汽車等行業(yè)，數(shù)量占比為29%。此外，國(guó)企改革進(jìn)入政策再次加速推進(jìn)期，隨著國(guó)企改革尤其是混合所有制改革實(shí)現(xiàn)突破，國(guó)企改革主題值得重視。
