深夜，最流行的一個(gè)段子是：瑞信跌成了瑞幸！
北京時(shí)間周三晚上，外圍市場的確很慘。歐洲各大市場的股指跌幅一度皆超3%，瑞士信貸在瑞士市場一度大跌近30%，法國巴黎銀行、法國興業(yè)銀行股價(jià)也是暴跌。美股開盤也是相當(dāng)?shù)膽K淡，總部位于舊金山的第一共和銀行(First Republic Bank)股價(jià)一度大跌21%。花旗集團(tuán)(Citigroup)和富國銀行(Wells Fargo)跌幅均一度超過4%。
那么，究竟發(fā)生了什么？第一個(gè)“捅刀者”是沙特國家銀行（Saudi National Bank），瑞士信貸的殺跌緣于其最大的支持者沙特國家銀行表示，不會(huì)為該行提供進(jìn)一步的財(cái)務(wù)幫助。這可以說是導(dǎo)致瑞信暴跌的直接原因。其次，標(biāo)普將第一共和銀行評(píng)級(jí)下調(diào)至垃圾級(jí)，列入負(fù)面觀察名單。這一消息可能導(dǎo)致了該銀行和其他知名大銀行股價(jià)暴跌。標(biāo)普成為第二個(gè)“捅刀者”。
在這個(gè)時(shí)候，白宮方面也出來說話了。據(jù)路透社報(bào)道，一名美國官員當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二（14日）表示，在上周硅谷銀行倒閉、美政府采取保護(hù)儲(chǔ)戶等措施后，白宮正在密切關(guān)注美國第一共和銀行以及其他小型銀行的事態(tài)發(fā)展情況。
那么，影響究竟會(huì)有多大呢？
深夜暴跌
北京時(shí)間周三晚上，對(duì)于歐美投資者來說，可能是一場噩夢。歐洲股市整體跌幅一度超過3%。從跌勢來看，此前走牛一段時(shí)間的歐洲市場，周三出現(xiàn)了無抵抗殺跌。
在瑞士市場上市的瑞士信貸跌幅一度達(dá)到30%。而在美國市場上市的瑞士信貸跌幅亦一度接近30%，其市值亦一度跟瑞幸咖啡接近。所以，晚間一個(gè)段子流傳開來：瑞幸的市值快要趕上瑞信了，瑞信幫瑞幸做IPO的那天肯定沒想到會(huì)有這么一天！
Banca Ifigest銀行機(jī)構(gòu)客戶主管Carlo franchini表示，市場很瘋狂，美國銀行問題轉(zhuǎn)到了歐洲銀行，首先遭到?jīng)_擊的是瑞士信貸，這正在成為拖累整個(gè)歐洲銀行業(yè)關(guān)鍵。在沙特國家銀行表示不愿意進(jìn)一步支持該銀行之后，該公司股價(jià)加速下跌。相信瑞信的危機(jī)能夠得到解決，這家銀行不會(huì)完全倒掉，問題將是誰能接手。
其實(shí)，還不止瑞士信貸，整個(gè)歐洲市場的銀行股都不太好，特別是法國兩家大銀行——巴黎銀行和興業(yè)銀行。前者一度大跌近10%，后者則大跌近12%。
在股市大跌之后，法國總理博爾內(nèi)緊急表態(tài)稱，法國銀行業(yè)在硅谷銀行沒有風(fēng)險(xiǎn)敞口。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)面臨的狀況與2008年截然不同。歐盟金融服務(wù)主管Mcguinness也表示，歐盟各成員國銀行業(yè)總體狀況良好，具有彈性。據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，歐洲央行官員聯(lián)系了銀行，詢問銀行對(duì)瑞信的風(fēng)險(xiǎn)敞口。
另據(jù)歐洲時(shí)報(bào)綜合法新社、《巴黎人報(bào)》報(bào)道，根據(jù)法國央行發(fā)言人的說法，“法國銀行沒有受到硅谷銀行事件的影響”。這一說法與經(jīng)濟(jì)部長勒梅爾早些時(shí)候在France Info上所言一致。“我沒有看到任何傳染的風(fēng)險(xiǎn)，所以沒有具體的警報(bào)。”勒梅爾表示，“在美國發(fā)生的事情是非常單一的，它是一家在科技領(lǐng)域有很大風(fēng)險(xiǎn)的銀行，它的困難與利率的提高有關(guān)。”
德國銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)BaFin也表示：“硅谷銀行德國分行的危急情況并沒有對(duì)金融穩(wěn)定構(gòu)成威脅。”但該機(jī)構(gòu)依然暫停了德國分行的活動(dòng)，直到情況得到澄清。
“捅刀人”現(xiàn)身
從跌幅來看，瑞士信貸的跌幅最大，這家公司應(yīng)該是引發(fā)歐洲銀行股暴跌的直接原因。那么，瑞信究竟發(fā)生了什么？
首先，瑞士信貸周二表示，在對(duì)2021年和2022年財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制中發(fā)現(xiàn)了“某些重大弱點(diǎn)”。該公司最近還證實(shí)了2月9日公布的2022年業(yè)績，全年凈虧損73億瑞士法郎(約80億美元)。
其次，該行暴跌的直接原因可能還是來自沙特國家銀行。據(jù)路透社報(bào)道，瑞士信貸的最大投資者沙特國家銀行表示，無法向瑞士信貸提供任何進(jìn)一步的財(cái)務(wù)援助。“我們不能，因?yàn)槲覀儠?huì)超過10%。這是一個(gè)監(jiān)管問題。”沙特國家銀行主席阿馬爾·阿爾·胡代里周三表示。不過，他補(bǔ)充稱，瑞士央行對(duì)瑞信的轉(zhuǎn)型計(jì)劃感到滿意，并暗示該行不太可能需要額外資金。
瑞信(Credit Suisse)董事長萊曼(Axel Lehmann)周三說，硅谷銀行(Silicon Valley Bank)最近倒閉的蔓延效應(yīng)是局部的，而且是可控的。他也拒絕就瑞信是否需要任何形式的政府援助置評(píng)。
其實(shí)，除了歐洲的銀行股，美國的銀行股周三晚上也在大跌。總部位于舊金山的第一共和銀行(First Republic Bank)股價(jià)一度大跌21%。花旗集團(tuán)(Citigroup)和富國銀行(Wells Fargo)跌幅均一度超過4%。
而導(dǎo)致第一共和銀行大跌的始作俑者則有可能是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)——標(biāo)普。周三晚上，標(biāo)普將第一共和銀行評(píng)級(jí)下調(diào)至垃圾級(jí)，列入負(fù)面觀察名單。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，第一共和銀行存款外流的風(fēng)險(xiǎn)升高了。第一共和的存款基礎(chǔ)比美國大多數(shù)大型地區(qū)性銀行更集中，這意味著更高的融資風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)批發(fā)借款增加將進(jìn)一步壓低第一共和銀行的凈息差。
白宮緊急發(fā)聲
隨著事態(tài)的發(fā)展，白宮也坐不住了。
據(jù)環(huán)球網(wǎng)引述路透社報(bào)道，一名美國官員當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二（14日）表示，在上周硅谷銀行倒閉、美政府采取保護(hù)儲(chǔ)戶等措施后，白宮正在密切關(guān)注美國第一共和銀行以及其他小型銀行的事態(tài)發(fā)展情況。報(bào)道稱，被問及其他地區(qū)性銀行是否仍存擠兌風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，該官員稱，在采取相關(guān)行動(dòng)后，美國銀行系統(tǒng)狀態(tài)要“好得多”，儲(chǔ)戶應(yīng)該相信他們的存款能得到保護(hù)。
“我們花了大量時(shí)間，來確保我們可以順利渡過難關(guān)。”該官員說，白宮正與美國財(cái)政部、美國聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）密切接觸，討論與硅谷銀行規(guī)模相當(dāng)?shù)钠渌y行可能出現(xiàn)的問題。“我們當(dāng)然在關(guān)注第一共和銀行的情況。他們是承受更大壓力的銀行之一，但我們目前沒有采取相關(guān)行動(dòng)的公告。”這名官員補(bǔ)充稱，白宮也在密切關(guān)注是否有資金外流到大型銀行的情況。
那么，對(duì)A股的影響會(huì)有多大呢？從資金層面來看，歐美股市大跌可能會(huì)影響到外資的做多態(tài)度，甚至有可能引發(fā)外資外流，但這還需要看事情到底有多大。從目前官方的表態(tài)來看，事情可能并不是太大，但仍需警惕；從估值的角度來看，我們似乎都在關(guān)心股市，而忽略了債市。周三晚上，各期限國債大漲，國債收益率暴跌。與此同時(shí)，市場對(duì)于3月份以及未來數(shù)月加息幅度的預(yù)期大幅降低。這對(duì)于股票而言，其實(shí)是好事情。從A股自身的結(jié)構(gòu)來看，本輪調(diào)整可能還需時(shí)日，但金融事件若未繼續(xù)惡化，不久就應(yīng)該會(huì)觸及相對(duì)底部。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！