兩會股市行情猜想 2017兩會股票熱門梳理
關于GDP增長目標，一直是市場關注的焦點。此前市場曾擔心2017年兩會GDP增長目標或有可能下調，或者不設增長目標。
3月3日，全國政協會議開幕；3月5日，全國人大會議開幕。
經濟增長目標猜想
申萬宏源李慧勇預計，2017年政府工作報告設定的經濟目標為：GDP增長6.5%；CPI增長3%，持平于2016年；赤字率維持3%-3.5%；M2和社融增長12%，較16年下調1個百分點；新增就業1000萬人以上。財政政策積極有效。積極表明總體寬松的基調不會改變，有效意味著財政寬松將將更加精準，有效也意味著少花錢多辦事，四兩撥千斤，政府杠桿仍會提高。預計政府仍將利用債券發行、地方債置換、專項建設基金、
PPP、PSL等加大對重大基礎設施項目的投資。2017年營改增減稅規模有望進一步擴大，但是否會出臺大的減稅措施還有待觀察。貨幣政策穩健中性。2016年下半年以來貨幣政策邊際收緊。央行目前主要采取市場化政策工具調整的方式來引導利率，更加注重相機抉擇。2017年經濟基本面并不支持政策利率大幅度上調。隨著經濟和通脹的回落、去杠桿目標階段性達成，支持利率上行的因素可能轉而抑制利率上行甚至引導利率下行。防風險和金融去杠桿將延續2016年下半年以來的思路，一是行政性的監管，包括完善MPA管理以及一行三會聯合監管架構的完善。二是通過調節流動性和資金價格去杠桿。
中銀國際認為，關于GDP增長目標，一直是市場關注的焦點。此前市場曾擔心2017年兩會GDP增長目標或有可能下調，或者不設增長目標。這兩種可能性都不大。預計GDP目標仍為6.5%-7%，CPI目標仍為3%，M2目標降至12%，財政赤字目標擴大至3.5%。重點改革領域涉及去產能（是否會擴展至化工、有色）、農業供給側改革（土地制度）、國企改革。
主題投資猜想
海通證券認為，“兩會”往往會孕育新的熱點主題，此主題在會后有較為搶眼的表現。2013年兩會的熱點主題包括文化傳媒的大部制改革，民生領域的醫療養老和節能環保等。2014年兩會，改革和區域政策成最大亮點。兩會中對改革和區域政策的重視引起了市場的關注，京津冀、自貿區、絲綢之路等概念主題紛紛走強。2015年兩會，“互聯網+”席卷全國，相關概念如“互聯網營銷”“智能電視”“智慧醫療”等均出現明顯超額收益。2016年兩會，新能源汽車（愛基，凈值，資訊）繼續發力，供給側改革成全年主線。結合地方兩會、民主黨派的提案，以及相關主題的推進情況，重點關注國企改革、“一帶一路”、財稅改革、醫改、農業供給側改革等方面。國企改革從2017年進入到混改為突破口的2.0階段；“一帶一路”從規劃期進入的實效期的2.0階段；財稅改革也有望在2017年加速，重點關注資源稅、個人所得稅等方面；2016年來醫改節奏逐漸加快，醫療服務價格改革、藥品采購“兩票制”等政策逐漸退出，2017年有望在分級診療、現代醫院管理、全民醫保、藥品供應保障等領域多點開花；2016年底的中央工作經濟會議時首次將農業供給側改革成為2017年經濟工作的重心之一。此外，地方兩會提及較多的如教育產業或者“放管服”改革也值得關注，教育事業發展“十三五”規劃1月剛剛發布，隨后《促進民辦教育健康發展的若干意見》《營利性民辦學校監督管理實施細則》等政策陸續發布；“放管服”改革在2016年首次提出后，近期針對行業的“放管服”改革逐步推進，2月8日召開的國務院常務會議部署深化建筑業“放管服”改革，2月9日，民政部、發展改革委等十三部門日前聯合印發《關于加快推進養老服務業放管服改革的通知》。
