晚上的消息：
國務院常務會議要求積極財政政策要更加積極 保持流動性合理充裕
7月23日訊，國務院常務會議要求保持宏觀政策穩定，要求積極財政政策要更加積極，不搞大水漫灌式強刺激。要求穩健貨幣政策松緊適度，保持流動性合理充裕，疏通貨幣政策傳導機制。國務院常務會議要求引導金融機構利用降準資金支持小微企業等，引導金融機構保障融資平臺公司合理融資需求，引導金融機構運用降準資金支持小微企業等。（央廣）
這是周五資管新規之后出來的新的安撫市場的政策。
簡單的理解可以認為是活水要釋放了。
今天很明顯可以看到，上證指數今天是有量的。
一個月來最大的量能，可以說非常的不容易。
盤面上的現象，基建和地產占據大頭，中字頭發力。
聯動的板塊還有水泥和鋼鐵。
這都是棚改產業鏈上的難兄難弟。
金融發力，他們就會收益。是一種傳導，來自相同超跌業績股的邏輯。
從銀行啟動，到棚改板塊輪動，再發散到央企業績股，地產權重等板塊。
接著還有一個國策。
那就是第三批混改。
中午寫了簡單的點評。
為何混改軍工先行，這個要從證券化程度來發掘。
我國軍工資產證券化率僅25.37% 3萬億資產升值空間大
也就是說，軍工里面有大量的資產需要注入到上市公司里面。
這里面有兩個思路。
一個是研究所的證券化。
舉個例子：
中船重工科研院所對集團的利潤貢獻率超過 30%。
所以把科研院所注入可能是混改的一個重要思路。
但這個很難猜，類似高送轉一樣。信息不對稱。
另外一個思路是在現有的親兒子陣營里面選。
目前中航工業集團與中船重工集團、中船工業集團的資產證券化率相對高些，其余資產證券化率均在30%以下，航天科技與航天科工的資產化率僅為16.12%和14.68%
目前最迫切的是航天系，今天航天系的走勢也很強勁，也是一種市場態度
其實大家都在猜誰是第三批的名單。
如果猜對，可能就是一字版。
這樣的玩法就有點類似蒙高送轉預期。
不過資金的認可，就是一種態度。
橫向來說，明天可能會分化到軍民融合。
縱向則可能是地方國企改，因為第三批名單不只有軍工。還有地方國企。
這個就看明天上海國企和深圳國企的底部首版機會了。
大家也可以適當關注
先寫這些，市場輪動很快。
不過混改普遍預期不高，就和銀行一樣，大家存在偏見。
是否合力還有待市場驗證。
