提心吊膽了好些天的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)們終于可以長(zhǎng)舒一口氣。
9月6日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，保持地方已實(shí)施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定，由有關(guān)部門結(jié)合修訂個(gè)人所得稅法實(shí)施條例，按照不溯及既往、確保總體稅負(fù)不增的原則，抓緊完善進(jìn)一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策。
“上述消息對(duì)創(chuàng)投行業(yè)絕對(duì)是利好。”中翰稅務(wù)合伙人王駿對(duì)上證報(bào)記者表示，這也體現(xiàn)了稅收的中性原則，從而促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。
“焦慮”的創(chuàng)投圈
要說有什么事情，能讓投資機(jī)構(gòu)集體炸窩，“稅”肯定是其中之一。
最近一周，圈內(nèi)瘋傳“創(chuàng)投基金稅負(fù)暴增70%”，“減稅政策消失”，甚至還要“補(bǔ)繳”曾經(jīng)減免的稅款，一度給在募資難、退出難的困境中掙扎的創(chuàng)投行業(yè)兜頭一盆冷水。
有業(yè)內(nèi)人士表示，相對(duì)而言，創(chuàng)建不久的機(jī)構(gòu)所承受的募資難的壓力要大一些，但這場(chǎng)稅收風(fēng)暴對(duì)于成熟的創(chuàng)投基金影響或許更大。若過去歷年的稅收也需按新標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)繳的舉措落實(shí)，那些業(yè)績(jī)較好的基金需補(bǔ)繳的稅款可達(dá)數(shù)億元，這讓大家普遍感到難以接受。
創(chuàng)投行業(yè)募資困難、熱點(diǎn)匱乏的大背景更是加深了業(yè)界對(duì)上述消息的悲觀情緒。一時(shí)間創(chuàng)投朋友圈哀鴻遍野，甚至有人說“本土創(chuàng)投已經(jīng)結(jié)束”。
“如果政策要出來，中小GP就全死了。本來現(xiàn)在募資就很難，募資了投出去成功率也不高，好不容易投出去一個(gè)成功的，交稅還這么高，會(huì)導(dǎo)致大家都不設(shè)立基金投資。采取直接投資方式，那樣交稅還少點(diǎn)。所以創(chuàng)投基金反應(yīng)激烈是肯定的。” 有創(chuàng)投基金從業(yè)人員私下對(duì)上證報(bào)記者說。
行業(yè)協(xié)會(huì)跟進(jìn)關(guān)注
創(chuàng)投基金要“漲稅”的消息引起了行業(yè)協(xié)會(huì)的密切關(guān)注。
中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)隨即與國(guó)家稅務(wù)總局就此事進(jìn)行了交流，“和行業(yè)一起努力，我們一直呼吁爭(zhēng)取有利于行業(yè)發(fā)展的稅收制度”。
中國(guó)并購(gòu)公會(huì)秘書處也發(fā)布公告稱，目前該組織接到了大量機(jī)構(gòu)與個(gè)人會(huì)員的電詢，希望其能對(duì)這一影響中國(guó)股權(quán)投資基金和并購(gòu)市場(chǎng)的重要舉措表達(dá)關(guān)注和必要的會(huì)員協(xié)助。
為何稅率從20%增至35%?
據(jù)上證報(bào)記者了解，稅率調(diào)整涉及的是創(chuàng)投基金稅款中最主要的部分：“所得稅”。
按照合伙企業(yè)法，合伙企業(yè)不存在企業(yè)層面的所得稅，而是直接征收合伙人的個(gè)稅。按照累進(jìn)的話最高稅率35%，這是一個(gè)累進(jìn)的稅率。但是因?yàn)閯?chuàng)投退出的金額、分配的金額都比較大，很容易就達(dá)到35%。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，之前各地出扶持政策，所以各地都有政策的優(yōu)惠，稅率20%是普遍的現(xiàn)象，個(gè)別的地方甚至更低。近期，在國(guó)家稅務(wù)總局的檢查工作中，此舉被認(rèn)定為違反了相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)糾正。
后續(xù)或?qū)⒊雠_(tái)利好政策
此次，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議傳遞出一則讓整個(gè)創(chuàng)投圈“喜大普奔”的消息：確保創(chuàng)投基金稅負(fù)總體不增。
簡(jiǎn)單的12個(gè)字讓整個(gè)創(chuàng)投圈沸騰，還有業(yè)內(nèi)人士大呼“創(chuàng)投行業(yè)今晚可以睡個(gè)好覺了！”
比“不溯及既往”更“意味深長(zhǎng)”的是“抓緊完善進(jìn)一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策”這句話。
有熟悉行業(yè)情況的人士對(duì)上證報(bào)記者表示，“國(guó)常會(huì)能提到創(chuàng)投基金稅負(fù)問題，就說明這個(gè)事情已經(jīng)進(jìn)入政府視線，后續(xù)政策完善肯定會(huì)從支持創(chuàng)投基金發(fā)展的角度去考慮。”
中翰稅務(wù)合伙人王駿表示，從修訂的個(gè)人所得稅實(shí)施條例來看，其中的一些政策也對(duì)創(chuàng)投行業(yè)形成利好。不過，其中某些政策還需要進(jìn)一步作出詳細(xì)解釋。比如，“個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”改成“經(jīng)營(yíng)所得”。
此外，創(chuàng)投合伙制、公司制以及契約制等在內(nèi)的某些稅收細(xì)節(jié)還有待完善。只有確立穩(wěn)定的稅收政策，才能使投資者的信心得到提振。
