這是一個以股債輪動為基礎(chǔ)的定投策略。
策略的原理，是根據(jù)股債利差估值，來評估股票和債券的相對性價比，然后做兩件事：
1. 定期投入一筆固定金額：當(dāng)股票性價比高于債券時，這筆錢會多買股票型組合;股票性價比低于債券時，就多買債券型組合。
2. 根據(jù)估值做股債輪動：當(dāng)股票性價比低于債券時，會將持倉的股票型組合轉(zhuǎn)出，換入債券型組合;當(dāng)股票性價比高于債券時，會將持倉的債券型組合轉(zhuǎn)出，換入股票型組合。
簡單來說，就是始終買便宜、賣貴的。相比直接定投指數(shù)基金，它的好處是能夠通過估值識別股市的相對高低位。高位適時止盈，避免在山頂買入大量股票，再坐過山車;低位則加大股票的抄底力度，多積攢便宜籌碼。
當(dāng)然，這種方法也不可能買在絕對低點、賣在絕對高點，估值只能提供一個大范圍區(qū)間的判斷，這時候定投就可以發(fā)揮作用了，在這個大范圍區(qū)間內(nèi)，通過持續(xù)定期買入來平攤成本。
誰適合參加定投?
每月收入有余錢，希望把這些錢積攢起來，獲得長期增值，并愿意承擔(dān)一定風(fēng)險的人。定投最重要的是要堅持，它的原理就是希望在市場低位時，通過長期投入積攢籌碼，因此一定會經(jīng)歷很多買了繼續(xù)跌，或者好久不漲的階段。開啟定投之前，至少應(yīng)該做好參加3年以上的打算，短期有其他用途的資金不適合參加。
怎么參加定投?
投股票的部分，可以選擇“久聰指數(shù)增強”或“久聰基金經(jīng)理優(yōu)選”任一組合，前者是指數(shù)型的，后者是主動管理型的，本身沒有優(yōu)劣，看自己喜歡哪種風(fēng)格都可以。投債的部分，可以選擇“久聰債券”組合。
這些組合的入口可以在“蛋卷基金”app的“基金投顧”欄目里找到，首次購買的用戶，要做需求評估后才能看到組合，請根據(jù)風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)選擇適合自身的組合。蛋卷基金是雪球旗下的基金銷售平臺，有證監(jiān)會核發(fā)的獨立基金銷售牌照，由浦發(fā)銀行做資金監(jiān)管，安全性沒問題。
“久聰組合”公眾號每周三晚上的發(fā)文內(nèi)，也會有各組合的二維碼入口，按照發(fā)文的操作說明來就可以了。
定投如何止盈?
股債輪動本身就有止盈作用，當(dāng)股債相對性價比變化較大時，“久聰組合”公眾號上會給出存量持倉的輪動建議，大家可以參考來調(diào)整股票型組合、債券型組合的持倉比例。通過股債輪動，在高位賣出股票型組合，買入債券型組合，就實現(xiàn)了止盈;在低位賣出債券型組合，買入股票型組合，就實現(xiàn)了抄底。
每期應(yīng)該定投多少錢?
根據(jù)自己的閑置資金自由設(shè)定，最重要的是保持可持續(xù)投入。如果未來收入變化，每周可投資金變了，可以相應(yīng)調(diào)整定投計劃。但調(diào)整應(yīng)該是長期計劃的改變，而不是日常隨意調(diào)整，比如第一周投1000元，第二周不高興了投100元，那就沒有定投的意義了，也不要因為市場短期的上漲，沖動增大定投金額。
定投方案僅供參考，投資者應(yīng)根據(jù)自身的資金情況、風(fēng)險承受能力，合理安排投資計劃。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。投顧機構(gòu)不保證以上基金投資組合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承諾。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！