截至2017年9月15日，深市上市公司數(shù)量已達到2037家。在依法全面從嚴的監(jiān)管環(huán)境下，龐大的上市公司陣容，給交易所履行一線監(jiān)管職責、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線提出了更高的要求。
也正是基于此，深交所作為一線監(jiān)管機構，以多措并舉的監(jiān)管手段、快速反應的監(jiān)管介入、不斷夯實的規(guī)則基礎，全面提高一線監(jiān)管效能，確保上市公司依法依規(guī)將法定職責履行到位，潛移默化地構筑起資本市場第一道安全防線。
發(fā)出監(jiān)管問詢函件2430余份 先來看一組數(shù)據(jù)。 僅在9月8日至9月14日這一周內，深交所便對大富科技(18.30 -0.38%,診股)、東華軟件(11.41 -2.31%,診股)、天廣中茂(9.20 停牌,診股)、神開股份(10.37 +0.58%,診股)4家公司下發(fā)監(jiān)管函，分別涉及信息披露違規(guī)、減持違規(guī)和資金違規(guī)占用，并對西部牧業(yè)(10.32 +2.08%,診股)業(yè)績修正嚴重滯后的違規(guī)行為進行紀律處分。同時，發(fā)出重組問詢函6份、關注函2份及其他函件58份。 這只是深交所以“事中事后監(jiān)管+問詢+公開”模式開展日常監(jiān)管工作的一部分。事實上，今年以來，深交所正進一步深化“刨根問底”式全面監(jiān)管，力求不留空白、不留死角，全方位提升一線監(jiān)管有效性。 據(jù)不完全統(tǒng)計，今年1至8月期間，深交所共向上市公司及相關方發(fā)出監(jiān)管問詢函件2430余份，發(fā)函數(shù)量較上年同期大幅增加；內容涉及上市公司并購重組、對外投資、規(guī)范運作、權益變動等方方面面，其中對異常交易、關聯(lián)交易尤為關注。 問詢力度主要體現(xiàn)在四個方面 與發(fā)函數(shù)量一并同步增加的，是問詢的力度。具體來看，今年以來，深交所的問詢力度主要體現(xiàn)在以下四個方面。 一是強化并購重組問詢力度。深交所通過緊盯“規(guī)避重組上市”、“高估值、高商譽、高業(yè)績”、“標的業(yè)績真實性”等關鍵問題，通過深入問詢履行“看門人”職責，凈化并購重組市場環(huán)境。2016年年初至重組新規(guī)發(fā)布前，深市重組方案中標的評估增值率達到1239.61%，新規(guī)后至年末增值率迅速下降至771.32%。2017年上半年，該趨勢得到延續(xù)，增值率繼續(xù)下降至728.69%。今年上半年，深市共有90家公司完成重組實施，家數(shù)與去年同期基本持平，但總體交易金額達到3219.71億元，同比增長66.17%。 二是保持監(jiān)管敏感性，對新問題、新情況主動出擊。比如，2017年6月2日以來，深市共有24家上市公司的控股股東或實際控制人向員工發(fā)出“兜底增持”承諾，深交所快速反應，秉承“多關注、細披露、強監(jiān)管”的態(tài)度，采取了發(fā)函問詢承諾詳情、督促承諾主體補充履行信息披露義務、起草發(fā)布《關于上市公司控股股東、實際控制人等向公司員工發(fā)出增持倡議書的信息披露要求的通知》、核查股票交易情況等監(jiān)管措施“組合拳”，取得較好效果。同時，深交所還對看穿式監(jiān)管、場外期權、上市公司委托理財?shù)葐栴}開展深入研究，進一步提升監(jiān)管前瞻性。 三是強化質疑式審查，加大會計審計監(jiān)管力度。利潤操縱和業(yè)績造假行為成為監(jiān)管人員緊盯的目標，資產(chǎn)購買出售涉及的合并范圍變更、重組標的業(yè)績真實性、資產(chǎn)減值準備計提和轉回的合理性、新商業(yè)模式對應的收入確認等問題均被重點問詢。 此外，熱點題材炒作、市場投機風氣也同樣處在深交所的監(jiān)管視線中。比如，為防止“雄安新區(qū)”概念股暴漲暴跌影響資本市場支持實體經(jīng)濟的良好局面、損害中小投資者權益，深交所及時督促十余家概念股公司在4月5日披露公告說明公司在雄安新區(qū)開展業(yè)務的具體情況，針對部分公司擬在雄安新區(qū)新設業(yè)務等事項，進一步發(fā)函問詢要求充分披露對外投資的原因、必要性及可行性，并作充分的風險提示。 而對于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)線索，深交所及時啟動處分程序。據(jù)統(tǒng)計，2017年1至8月深交所共作出公開譴責處分26家次、通報批評處分33家次，共涉及當事人324人次。
