“回購增持貸款”正受到熱捧，券商們也紛紛參與進來!
10月20日晚，中國石化、陽光電源、招商蛇口等23家上市公司公布公告，表示公司或控股股東已與銀行達成意向協(xié)議或獲得貸款承諾函，計劃將貸款資金用于回購或增持股票，涉及的資金總額超過百億元。
股票回購和增持貸款迅速到位，證券公司也在積極爭取參與。最近，多家券商為上市公司推出了股份回購和增持的全面服務，提供方案設計、投資建議、合規(guī)咨詢及交易執(zhí)行等一站式服務。
支持上市公司進行股份回購和增持。
多家證券公司推出了各具特色的服務。
從業(yè)務模式來看，“回購增持貸”主要是指央行向銀行提供再貸款(利率為1.75%)，而商業(yè)銀行則向客戶提供專門用于回購或增持的貸款。貸款的發(fā)放以上市公司已正式披露的回購方案或股東增持計劃為依據(jù)，貸款利率根據(jù)優(yōu)惠原則合理確定，原則上不超過2.25%。
對于上市公司來說，進行股份回購和增持面臨一些挑戰(zhàn)。首先，相關的監(jiān)管規(guī)定相對復雜，涉及的信息披露要求較多，容易引發(fā)合規(guī)風險。此外，選擇合適的交易時機以及確保交易的順利執(zhí)行，也是上市公司和股東需要面對的考驗。
此時，證券公司作為對資本市場最為了解的中介機構，可以開始介入。近期，多家券商推出了針對上市公司的股份回購和增持綜合服務，借助“回購增持貸”的業(yè)務機會。
例如，在10月21日，申萬宏源證券的官方微信推廣了“申萬宏源市值管理工具箱”，并稱其為“回購增持利器”，旨在提供股份回購和增持的綜合金融服務。
據(jù)報道，申萬宏源已經組建了專門的上市公司及股東服務團隊，整合了各業(yè)務領域的專業(yè)人才，成立了專門的上市公司回購與增持服務團隊。該團隊將提供方案設計、證券投資建議、法律合規(guī)咨詢以及特定交易執(zhí)行等四項特色服務，為上市公司提供全面的市值管理服務，助力其實現(xiàn)高質量發(fā)展。
在股份回購交易的執(zhí)行方面，申萬宏源證券表示，將根據(jù)上市公司提供的委托交易指令，提供智能化和個性化的競價交易服務，目標是實現(xiàn)與市場成交均價的高度契合，平穩(wěn)推動股份回購，有效規(guī)避異常和違規(guī)交易的風險。在股東增持的交易執(zhí)行中，旨在盡量降低操作和市場風險，同時幫助客戶把握最佳交易時機，力求實現(xiàn)最優(yōu)的執(zhí)行價格。
與此同時，國泰君安證券的多個分支機構也發(fā)布了支持“回購增持貸”的相關方案。針對回購和增持業(yè)務的各個環(huán)節(jié)，國泰君安證券為上市公司及股東提供全面的一站式綜合金融服務，涵蓋方案設計、開戶及交易支持、系統(tǒng)服務支持以及企業(yè)家辦公室綜合服務等。
10月20日，東方財富證券在官方微博發(fā)布消息，提到他們推出了增持回購再貸款創(chuàng)設，旨在支持上市公司及其股東進行增持回購。為此，東方財富證券組建了專業(yè)服務團隊，專注于上市客戶，提供股份回購和增持的方案設計、智能交易執(zhí)行以及股份用途規(guī)劃等全流程的一站式服務，以保障上市公司在股份回購和增持過程中的順利進行。
東方財富證券指出，歷史數(shù)據(jù)顯示，上市公司進行股份回購的主要目的是用于股權激勵或員工持股計劃。東方財富證券能夠提供無縫對接的服務，包括股權激勵方案設計、管理系統(tǒng)以及行權交易的綜合服務，助力上市公司增強凝聚力和競爭力。
此外，海通證券、興業(yè)證券等多家券商通過官網和官方微信公眾號發(fā)布了“回購增持貸款”的業(yè)務指引，并宣傳其能夠提供的相關服務，旨在吸引更多上市公司客戶。
可以明顯看出，目前各家券商的方案設計大致相似：在初期階段它們提供方案設計和合規(guī)建議，中期則負責交易執(zhí)行，后期則提供股權激勵和財富管理等綜合方案。
北京某大型券商的相關業(yè)務負責人向記者透露，目前投行部門正在主導整理企業(yè)客戶的情況并拓展業(yè)務。他指出，投行業(yè)務表現(xiàn)突出的券商由于“近水樓臺”，且具備較強的綜合服務能力，有望在市場上占據(jù)有利位置。同時，金融科技水平領先、智能交易能力突出的券商也在獲取客戶方面具有更多優(yōu)勢。
“回購增持貸款”正在熱烈推行。
更多項目正在進行中。
10月18日，中國人民銀行與金融監(jiān)管總局和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關于設立股票回購增持再貸款有關事宜的通知》(簡稱《通知》)。《通知》指出，將鼓勵金融機構向符合條件的上市公司及其主要股東提供貸款，以支持他們進行股票的回購和增持。首期貸款額度為3000億元，年利率為1.75%，貸款期限為1年，可根據(jù)實際情況進行展期。
隨后，“回購增持貸”很快實施。10月20日晚，中國石化、陽光電源、招商蛇口等23家上市公司發(fā)布公告稱，公司的控股股東已經與銀行達成意向協(xié)議或獲得貸款承諾書，將利用這些貸款資金進行股票回購或增持，涉及的總金額超過100億元。
10月21日，多家銀行宣布啟動股票回購和增持貸款業(yè)務。例如，農業(yè)銀行表示，截至目前，已完成對9家上市公司的股票回購增持貸款審批，涉及金額接近40億元。同時，還有近80家上市公司正在積極洽談中。建設銀行則透露，已與廣電計量、玲瓏輪胎、力諾特玻等上市公司達成合作協(xié)議，資金用途包括股票回購和增持，貸款利率不超過2.25%。
中國銀行于10月19日與中國石化、中遠海能、中遠海控、中遠海特、中遠海發(fā)及東芯股份等6家上市公司簽署了股票回購增持貸款協(xié)議。截至目前，中國銀行已與近百家上市公司建立合作意向，向32家上市公司提供了明確的貸款承諾，涵蓋了集成電路、交通運輸、高端制造和商業(yè)服務等多個領域。
近期，中國結算向各市場參與者發(fā)布了一個緊急通知，內容涉及使用再貸款回購增持股票時開立專用證券賬戶的相關事項。
中國結算在通知中指出，上市公司及其主要股東在開設專用證券賬戶時，應在回購增持公告發(fā)布后，參考《證券賬戶業(yè)務指南》和《特殊機構及產品證券賬戶業(yè)務指南》準備所需的開戶材料。提交申請時，需在證券賬戶開立申請表上明確注明“本公司/本人承諾該專用證券賬戶僅用于使用再貸款回購/增持股票”。
證券公司在收到上市公司及主要股東提交的開戶申請材料后，應查閱回購增持公告，審核確認申請材料的合格性。接著，通過證券賬戶在線業(yè)務平臺的通用模塊，將開戶申請?zhí)峤唤o回購增持股票上市地對應的中國結算分公司。一旦中國結算各分公司審核通過上市公司及主要股東通過證券公司或直接提交的開戶申請，將為其開設專用證券賬戶。
東興證券非銀團隊認為，股票回購和增持的專項再貸款政策落地，可以引導銀行向上市公司及其主要股東提供貸款。上市公司和主要股東使用更多資金進行回購和增持，有助于增強他們在市值管理方面的能力和意愿，從而維護各方利益。這將形成股東權益、上市公司市值與股東結構優(yōu)化之間的良性循環(huán)，促進上市公司中長期投資價值的提升，同時增強投資者的獲得感。更多股票資訊，關注財經365！