最近，得益于人工智能計(jì)算能力爆發(fā)的需求增長(zhǎng)，市場(chǎng)資金聚焦于英偉達(dá)上游配套的高速銅連接概念。
十二月十一日，多只高速銅連接概念股大幅上漲，兆龍相互上漲12.58%；8.70%的沃爾核材上漲8.70%；4.77%的神宇股份上漲4.77%；得潤(rùn)電子增長(zhǎng)4.99%。
中國(guó)證券公司記者梳理發(fā)現(xiàn)，多只公募基金在第三季度持有上述高速銅連接概念股，私募基金也選擇了部分股票的重倉(cāng)。
許多基金經(jīng)理認(rèn)為，人工智能計(jì)算能力的提高仍然是最確定的趨勢(shì)。隨著GB200等高性能芯片的迭代，高速銅連接支撐上游行業(yè)在光通信行業(yè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。
高速銅連接的概念引起了資金的關(guān)注，多股持續(xù)大幅上漲
高速銅連接，又稱“高速連接器”和“銅纜高速連接”，是構(gòu)成高效信號(hào)傳輸系統(tǒng)的核心數(shù)據(jù)傳輸組件。最近，a股高速銅連接的概念繼續(xù)大幅上升。12月11日，沃爾核材料上漲8.70%；12.58%的兆龍互連上漲；4.77%的神宇股份上漲4.77%；得潤(rùn)電子增長(zhǎng)4.99%。
自今年低點(diǎn)以來，沃爾核材料股價(jià)上漲260%以上，兆龍互聯(lián)股價(jià)上漲近90%，神宇股價(jià)上漲494%以上，得潤(rùn)電子股價(jià)上漲近59%。一些公共基金經(jīng)理表示，高速銅連接概念股的持續(xù)上漲實(shí)際上得益于以英偉達(dá)和其他巨頭為代表的人工智能計(jì)算能力需求的爆發(fā)。
英偉達(dá)曾在GTC2024上介紹，NVL72使用銅纜互聯(lián)比光模塊節(jié)省了6倍的成本。山西證券預(yù)計(jì)，2025年GB200帶來的高速銅纜市場(chǎng)將接近60億美元，高速銅纜的使用場(chǎng)景將繼續(xù)擴(kuò)大。預(yù)計(jì)高速銅連接市場(chǎng)將由英偉達(dá)引領(lǐng)，擴(kuò)展到海外UALINK和國(guó)內(nèi)計(jì)算能力支持。預(yù)計(jì)銅連接將“復(fù)制”光模塊市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)2025年需求的爆炸式增長(zhǎng)。
從近期股價(jià)大幅上漲的目標(biāo)來看，沃爾核材料的主要業(yè)務(wù)是研發(fā)、制造和銷售聚合物核輻射改性新材料和一系列電子、電力和電線產(chǎn)品，開發(fā)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)力發(fā)電、布局新能源汽車、智能制造和其他相關(guān)行業(yè)。趙龍互聯(lián)產(chǎn)品涵蓋數(shù)據(jù)電纜、專用電纜和連接產(chǎn)品。應(yīng)用布局包括通信、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)自動(dòng)化、車聯(lián)網(wǎng)、智能家居等領(lǐng)域。神宇股份主要從事射頻同軸電纜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
多只基金重倉(cāng)高速銅連接概念，業(yè)績(jī)良好
券商中國(guó)記者發(fā)現(xiàn)，近期高速銅連接概念股前十大流通股股東中，公募基金影子較少，第二季度有基金經(jīng)理重倉(cāng)概念股，但第三季度持倉(cāng)超過70%，錯(cuò)過了第四季度概念股的上漲收益。部分基金經(jīng)理繼續(xù)看好AI計(jì)算能力爆發(fā)對(duì)上游產(chǎn)業(yè)需求的刺激，先后加倉(cāng)到高速銅連接概念股。
就個(gè)股而言，在沃爾核材料第三季度的前十大流通股東中，盈富增信加利12號(hào)、玄元科新109號(hào)、通怡青桐1號(hào)等8只私募基金占據(jù)了8個(gè)席位，公募基金缺席了該股前十大流通股東。
值得一提的是，追求繁榮投資的宏利基金王鵬管理的宏利繁榮試點(diǎn)在第二季度持有沃爾核材料506.22萬(wàn)股。在個(gè)股上漲到一定高度后，王鵬在第三季度削減了該公司70.60%的頭寸，并將其頭寸賣出了148.85萬(wàn)股。沃爾核材料從基金十大重倉(cāng)股的第六位下降到第十位。
由中航基金韓浩管理的中航機(jī)遇試點(diǎn)a在第二季度新增神宇股份135.08萬(wàn)股，在公司十大流通股股東中排名第五，第三季度賣出51.08萬(wàn)股。9月27日后，神宇股份的股價(jià)上漲了116%以上。提前減少頭寸的基金經(jīng)理可能會(huì)錯(cuò)過一些收入。
與王鵬的操作相反，金鷹基金陳穎管理的金鷹科技創(chuàng)新C、由金鷹核心資源C和張展華管理的金鷹中小盤選擇a共持有沃爾核材料831萬(wàn)股，上述三只基金在第三季度繼續(xù)增持沃爾核材料176.30萬(wàn)股。
由于高速銅連接概念的強(qiáng)勁崛起，許多以重倉(cāng)概念為目標(biāo)的公募基金的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)紅色。截至12月10日，金鷹科技創(chuàng)新C、在A年內(nèi)，金鷹核心資源C和金鷹中小盤的業(yè)績(jī)回報(bào)分別達(dá)到18.03%、16.70%和15.08%。在經(jīng)歷了兩年的大幅回調(diào)后，宏利繁榮試點(diǎn)的凈值在“9.24市場(chǎng)”后開始反彈，年內(nèi)業(yè)績(jī)回報(bào)率達(dá)到30.74%。中航機(jī)遇試點(diǎn)a的年度業(yè)績(jī)回報(bào)率也達(dá)到了34.91%。
基金經(jīng)理對(duì)人工智能的高繁榮持樂觀態(tài)度，光通信行業(yè)具有成長(zhǎng)性
中航基金韓浩在第三季度專注于光模塊和銅連接的布局，認(rèn)為人工智能計(jì)算能力的提高仍然是最確定的趨勢(shì)。2024年行業(yè)繁榮依然良好，預(yù)計(jì)2025年龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)指導(dǎo)將逐步明確。隨著GB200等高性能芯片的迭代，光通信行業(yè)長(zhǎng)期以來一直在增長(zhǎng)。
宏利基金王鵬認(rèn)為，影響市場(chǎng)的因素太多，每個(gè)階段都有不同的因素主導(dǎo)市場(chǎng)。“為了追求更高的中獎(jiǎng)率，我們需要找到最客觀的長(zhǎng)期因素來做出判斷。我們堅(jiān)持投資符合時(shí)代產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的行業(yè)，特別是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)良好的公司，努力獲得超額回報(bào)。”
金鷹基金陳穎還表示，其基金在第四季度仍將保持較高的頭寸運(yùn)行，并在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)進(jìn)行靈活的頭寸調(diào)整。消費(fèi)電子公司擁有新產(chǎn)品、新技術(shù)和合理的估值，仍將是投資的關(guān)鍵方向，AIPC、人工智能手機(jī)等創(chuàng)新產(chǎn)品將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈公司的繁榮。人工智能技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合形成了人工智能在各個(gè)行業(yè)的垂直應(yīng)用，具有很強(qiáng)的爆炸性和廣闊的增長(zhǎng)空間。
“在具體的行業(yè)配置方面，我們將基本保持第三季度的配置方向，重點(diǎn)挖掘增長(zhǎng)板塊中業(yè)績(jī)超出預(yù)期的產(chǎn)業(yè)鏈和公司，努力在疲軟的市場(chǎng)中為客戶創(chuàng)造超額回報(bào)。同時(shí)，我們還將結(jié)合貨幣政策和財(cái)政政策的力度，分階段參與市場(chǎng)上被低估的資產(chǎn)重估的機(jī)會(huì)。”陳穎說。
萬(wàn)佳基金耿嘉洲認(rèn)為，科技行業(yè)有很大的長(zhǎng)期空間。在配置方面，除了人工智能等基本面確定的高繁榮品種外，具有橫向估值比較優(yōu)勢(shì)的品種可以繼續(xù)作為底部倉(cāng)位配置外，還應(yīng)適當(dāng)考慮TMT等增長(zhǎng)行業(yè)的一些主題投資方向，其邊際繁榮或持續(xù)的政策催化，這部分頭寸將更多地用作配置框架中的中短期交易頭寸。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！
十二月十一日，多只高速銅連接概念股大幅上漲，兆龍相互上漲12.58%；8.70%的沃爾核材上漲8.70%；4.77%的神宇股份上漲4.77%；得潤(rùn)電子增長(zhǎng)4.99%。
中國(guó)證券公司記者梳理發(fā)現(xiàn)，多只公募基金在第三季度持有上述高速銅連接概念股，私募基金也選擇了部分股票的重倉(cāng)。
許多基金經(jīng)理認(rèn)為，人工智能計(jì)算能力的提高仍然是最確定的趨勢(shì)。隨著GB200等高性能芯片的迭代，高速銅連接支撐上游行業(yè)在光通信行業(yè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。
高速銅連接的概念引起了資金的關(guān)注，多股持續(xù)大幅上漲
高速銅連接，又稱“高速連接器”和“銅纜高速連接”，是構(gòu)成高效信號(hào)傳輸系統(tǒng)的核心數(shù)據(jù)傳輸組件。最近，a股高速銅連接的概念繼續(xù)大幅上升。12月11日，沃爾核材料上漲8.70%；12.58%的兆龍互連上漲；4.77%的神宇股份上漲4.77%；得潤(rùn)電子增長(zhǎng)4.99%。
自今年低點(diǎn)以來，沃爾核材料股價(jià)上漲260%以上，兆龍互聯(lián)股價(jià)上漲近90%，神宇股價(jià)上漲494%以上，得潤(rùn)電子股價(jià)上漲近59%。一些公共基金經(jīng)理表示，高速銅連接概念股的持續(xù)上漲實(shí)際上得益于以英偉達(dá)和其他巨頭為代表的人工智能計(jì)算能力需求的爆發(fā)。
英偉達(dá)曾在GTC2024上介紹，NVL72使用銅纜互聯(lián)比光模塊節(jié)省了6倍的成本。山西證券預(yù)計(jì)，2025年GB200帶來的高速銅纜市場(chǎng)將接近60億美元，高速銅纜的使用場(chǎng)景將繼續(xù)擴(kuò)大。預(yù)計(jì)高速銅連接市場(chǎng)將由英偉達(dá)引領(lǐng)，擴(kuò)展到海外UALINK和國(guó)內(nèi)計(jì)算能力支持。預(yù)計(jì)銅連接將“復(fù)制”光模塊市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)2025年需求的爆炸式增長(zhǎng)。
從近期股價(jià)大幅上漲的目標(biāo)來看，沃爾核材料的主要業(yè)務(wù)是研發(fā)、制造和銷售聚合物核輻射改性新材料和一系列電子、電力和電線產(chǎn)品，開發(fā)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)力發(fā)電、布局新能源汽車、智能制造和其他相關(guān)行業(yè)。趙龍互聯(lián)產(chǎn)品涵蓋數(shù)據(jù)電纜、專用電纜和連接產(chǎn)品。應(yīng)用布局包括通信、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)自動(dòng)化、車聯(lián)網(wǎng)、智能家居等領(lǐng)域。神宇股份主要從事射頻同軸電纜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
多只基金重倉(cāng)高速銅連接概念，業(yè)績(jī)良好
券商中國(guó)記者發(fā)現(xiàn)，近期高速銅連接概念股前十大流通股股東中，公募基金影子較少，第二季度有基金經(jīng)理重倉(cāng)概念股，但第三季度持倉(cāng)超過70%，錯(cuò)過了第四季度概念股的上漲收益。部分基金經(jīng)理繼續(xù)看好AI計(jì)算能力爆發(fā)對(duì)上游產(chǎn)業(yè)需求的刺激，先后加倉(cāng)到高速銅連接概念股。
就個(gè)股而言，在沃爾核材料第三季度的前十大流通股東中，盈富增信加利12號(hào)、玄元科新109號(hào)、通怡青桐1號(hào)等8只私募基金占據(jù)了8個(gè)席位，公募基金缺席了該股前十大流通股東。
值得一提的是，追求繁榮投資的宏利基金王鵬管理的宏利繁榮試點(diǎn)在第二季度持有沃爾核材料506.22萬(wàn)股。在個(gè)股上漲到一定高度后，王鵬在第三季度削減了該公司70.60%的頭寸，并將其頭寸賣出了148.85萬(wàn)股。沃爾核材料從基金十大重倉(cāng)股的第六位下降到第十位。
由中航基金韓浩管理的中航機(jī)遇試點(diǎn)a在第二季度新增神宇股份135.08萬(wàn)股，在公司十大流通股股東中排名第五，第三季度賣出51.08萬(wàn)股。9月27日后，神宇股份的股價(jià)上漲了116%以上。提前減少頭寸的基金經(jīng)理可能會(huì)錯(cuò)過一些收入。
與王鵬的操作相反，金鷹基金陳穎管理的金鷹科技創(chuàng)新C、由金鷹核心資源C和張展華管理的金鷹中小盤選擇a共持有沃爾核材料831萬(wàn)股，上述三只基金在第三季度繼續(xù)增持沃爾核材料176.30萬(wàn)股。
由于高速銅連接概念的強(qiáng)勁崛起，許多以重倉(cāng)概念為目標(biāo)的公募基金的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)紅色。截至12月10日，金鷹科技創(chuàng)新C、在A年內(nèi)，金鷹核心資源C和金鷹中小盤的業(yè)績(jī)回報(bào)分別達(dá)到18.03%、16.70%和15.08%。在經(jīng)歷了兩年的大幅回調(diào)后，宏利繁榮試點(diǎn)的凈值在“9.24市場(chǎng)”后開始反彈，年內(nèi)業(yè)績(jī)回報(bào)率達(dá)到30.74%。中航機(jī)遇試點(diǎn)a的年度業(yè)績(jī)回報(bào)率也達(dá)到了34.91%。
基金經(jīng)理對(duì)人工智能的高繁榮持樂觀態(tài)度，光通信行業(yè)具有成長(zhǎng)性
中航基金韓浩在第三季度專注于光模塊和銅連接的布局，認(rèn)為人工智能計(jì)算能力的提高仍然是最確定的趨勢(shì)。2024年行業(yè)繁榮依然良好，預(yù)計(jì)2025年龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)指導(dǎo)將逐步明確。隨著GB200等高性能芯片的迭代，光通信行業(yè)長(zhǎng)期以來一直在增長(zhǎng)。
宏利基金王鵬認(rèn)為，影響市場(chǎng)的因素太多，每個(gè)階段都有不同的因素主導(dǎo)市場(chǎng)。“為了追求更高的中獎(jiǎng)率，我們需要找到最客觀的長(zhǎng)期因素來做出判斷。我們堅(jiān)持投資符合時(shí)代產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的行業(yè)，特別是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)良好的公司，努力獲得超額回報(bào)。”
金鷹基金陳穎還表示，其基金在第四季度仍將保持較高的頭寸運(yùn)行，并在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)進(jìn)行靈活的頭寸調(diào)整。消費(fèi)電子公司擁有新產(chǎn)品、新技術(shù)和合理的估值，仍將是投資的關(guān)鍵方向，AIPC、人工智能手機(jī)等創(chuàng)新產(chǎn)品將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈公司的繁榮。人工智能技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合形成了人工智能在各個(gè)行業(yè)的垂直應(yīng)用，具有很強(qiáng)的爆炸性和廣闊的增長(zhǎng)空間。
“在具體的行業(yè)配置方面，我們將基本保持第三季度的配置方向，重點(diǎn)挖掘增長(zhǎng)板塊中業(yè)績(jī)超出預(yù)期的產(chǎn)業(yè)鏈和公司，努力在疲軟的市場(chǎng)中為客戶創(chuàng)造超額回報(bào)。同時(shí)，我們還將結(jié)合貨幣政策和財(cái)政政策的力度，分階段參與市場(chǎng)上被低估的資產(chǎn)重估的機(jī)會(huì)。”陳穎說。
萬(wàn)佳基金耿嘉洲認(rèn)為，科技行業(yè)有很大的長(zhǎng)期空間。在配置方面，除了人工智能等基本面確定的高繁榮品種外，具有橫向估值比較優(yōu)勢(shì)的品種可以繼續(xù)作為底部倉(cāng)位配置外，還應(yīng)適當(dāng)考慮TMT等增長(zhǎng)行業(yè)的一些主題投資方向，其邊際繁榮或持續(xù)的政策催化，這部分頭寸將更多地用作配置框架中的中短期交易頭寸。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！