美國(guó)股市突然遭到猛烈拋售。
繼上周五大跌之后，今晚美股開盤后，三大指數(shù)再次全線下跌，截至北京時(shí)間23.:00.道指下跌1.59%，納指下跌1.89%，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌1.66%。美股“七大科技巨頭”集體走弱，美股芯片股也全線暴跌。
據(jù)分析，年底，一些投資者開始盈利，投資者開始擔(dān)心美國(guó)股市可能會(huì)失去上漲動(dòng)能。隨著交易時(shí)間進(jìn)入2025年1月，預(yù)計(jì)可能會(huì)有更多的調(diào)整。
目前，美國(guó)股市投資者正在兩種情緒之間搖擺不定——對(duì)科技股和AI革命帶來(lái)的新機(jī)遇感到興奮，同時(shí)擔(dān)心估值高、美國(guó)股市流動(dòng)性脆弱等風(fēng)險(xiǎn)。投資咨詢公司ProShares SimeondAdvisors策略師 Hyman在最新的報(bào)告中表示，美國(guó)股票的估值偏高。美國(guó)銀行還警告說(shuō)，2025年的泡沫可能會(huì)破裂，難以避免，考慮到目前“特朗普2.0”政策與AI革命的結(jié)合會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積累、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)估值過(guò)高、市場(chǎng)脆弱。
全線下挫
在北京時(shí)間12月30日晚，美股開盤后，三大指數(shù)全線下跌，截至北京時(shí)間23:00.道指下跌1.59%，納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.89%，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌1.66%。前一個(gè)交易日，美股市場(chǎng)遭遇拋售潮，納斯達(dá)克指數(shù)下跌近1.5%。
據(jù)分析，到了年底，一些投資者開始獲利，投資者開始擔(dān)心美股市場(chǎng)可能會(huì)失去上漲動(dòng)能。Raymond Tavis，James機(jī)構(gòu)股票策略師 McCourt表示，預(yù)計(jì)隨著交易時(shí)間進(jìn)入2025年1月，將會(huì)有更多的調(diào)整。在過(guò)去的一個(gè)月里，市場(chǎng)的巨大動(dòng)能集中在少數(shù)股票上。
SlateStone Wealth KennyLLC策略師 Polcari表示，本周是另一個(gè)假期縮短的交易周，交易量將會(huì)減少，波動(dòng)可能會(huì)擴(kuò)大。
盤面上，截至北京時(shí)間23.美股“七大科技巨頭”集體下跌。:00.特斯拉跌幅超過(guò)2%，蘋果，微軟，谷歌，亞馬遜，Meta都跌幅超過(guò)1%，英偉達(dá)跌幅超過(guò)0.3%。
美股芯片股也全線暴跌，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌幅超過(guò)2%，博通、美光科技、安森美半導(dǎo)體跌幅超過(guò)3%，邁威爾科技、英特爾、阿斯麥跌幅超過(guò)2%。
此外，量子計(jì)算概念股普遍下跌，昆騰大跌18%以上，微美全息，Rigetti Computing跌幅超過(guò)14%，D-Wave Quantum跌幅超過(guò)10%。
熱門股票方面，波音股價(jià)暴跌，盤中一度暴跌超過(guò)5%，截至北京時(shí)間23:00.跌幅接近4%。消息方面，韓國(guó)國(guó)土交通部12月30日宣布，將對(duì)韓國(guó)現(xiàn)有的101架波音737-800客機(jī)進(jìn)行全面專項(xiàng)檢查。
美東時(shí)間12月29日，美國(guó)國(guó)家交通安全委員會(huì)表示，由美國(guó)波音公司和美國(guó)航空機(jī)構(gòu)專家組成的團(tuán)隊(duì)正在前往韓國(guó)協(xié)助調(diào)查務(wù)安機(jī)場(chǎng)客機(jī)墜毀事件。
29日，當(dāng)位于全羅南道的務(wù)安機(jī)場(chǎng)降落時(shí)，韓國(guó)濟(jì)州航空7C2216號(hào)航班墜毀。除了兩名乘務(wù)員獲救外，機(jī)上乘客和機(jī)組人員都被殺。失事客機(jī)為波音737-800.機(jī)齡15年。事故發(fā)生后，波音發(fā)表聲明稱，該公司已與濟(jì)州航空取得聯(lián)系。
據(jù)波音公司今年11月發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，歷史上737系列訂單共有11907個(gè)，其中737-800已交付4989個(gè)，成為737家族當(dāng)之無(wú)愧的“銷售王者”。
此外，中國(guó)證券交易所和中國(guó)資產(chǎn)相關(guān)ETF也隨著美股市場(chǎng)的調(diào)整而調(diào)整，截至北京時(shí)間23:中國(guó)納斯達(dá)克金龍指數(shù)下跌1.7%，中國(guó)ETF在3倍的富時(shí)期下跌。(YINN)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)股票ETF2倍做多(CWEB)中國(guó)科技指數(shù)ETF跌幅超過(guò)3%(CQQQ)跌超1%。
熱門中國(guó)證券交易所中，金山云跌幅超過(guò)8%，小鵬汽車跌幅超過(guò)6%，老虎證券、房多多跌幅超過(guò)4%，理想汽車、極氪、愛(ài)奇藝、富途控股、小牛電動(dòng)跌幅超過(guò)3%，JD.COM、百度、微博、嗶哩嗶哩、唯品會(huì)跌幅超過(guò)2%，網(wǎng)易、阿里巴巴、騰訊音樂(lè)跌幅超過(guò)1%。
為什么會(huì)突然暴跌?
事實(shí)上，在過(guò)去的兩個(gè)交易日里，美股市場(chǎng)的大幅下跌并不受重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或新聞的驅(qū)動(dòng)，這讓市場(chǎng)感到非常驚訝。
有分析師表示，今年以來(lái)，美股科技巨頭全線飆升，推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)屢創(chuàng)新高。但目前越來(lái)越多的投資者擔(dān)心美股估值高得離譜，泡沫遲早會(huì)破裂。
ProShares投資咨詢公司 SimeondAdvisors策略師 Hyman在最新一份報(bào)告中表示，美國(guó)股票的估值偏高。目前，在美國(guó)國(guó)債收益率水平下，一只股票的歷史市盈率通常在18倍到20倍之間，但目前這個(gè)比率徘徊在25倍左右。
其它指標(biāo)也表明，美股市場(chǎng)的估值已經(jīng)達(dá)到了歷史的極端水平。市盈率根據(jù)席勒周期性調(diào)整(CAPE)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500的估值接近2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期的水平。當(dāng)CAPE超過(guò)30倍時(shí)，歷史上總會(huì)有20%到89%的市場(chǎng)回調(diào)。巴菲特的“市場(chǎng)總價(jià)值/GDP"比例也已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了警戒線。
雖然估值很高，但Hyman認(rèn)為，低市場(chǎng)債務(wù)水平可以降低與高市盈率相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。與20年前相比，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的凈債務(wù)/EBITDA(利息稅折舊攤銷前的盈余)已經(jīng)從5倍下降到1倍。
Hyman寫道:“標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)杠桿率大幅下降，目前盈利能力強(qiáng)勁(部分原因在于科技行業(yè))表明，一些推動(dòng)市盈率擴(kuò)張的股市實(shí)際上是理性的?！?
但是今年美股的持續(xù)飆升已經(jīng)讓投資者越來(lái)越不安，甚至引起了包括Davidid在內(nèi)的問(wèn)題華爾街重量級(jí)人物Einhorn的關(guān)注。這位億萬(wàn)富翁對(duì)沖基金經(jīng)理最近也警告說(shuō)，交易者正在推動(dòng)幾十年來(lái)最昂貴的市場(chǎng)。
True Contrarian博客和通信的Contrarian首席執(zhí)行官Kaplan認(rèn)為，目前美國(guó)股市的科技泡沫較大，熊市可能已經(jīng)開始。
Powers投資咨詢公司 Advisory Group的執(zhí)行合作伙伴馬特·鮑爾斯表示，鑒于美國(guó)大型科技股的高度集中，2025年的盈利能力可能會(huì)“扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)”。因此，即使科技股仍在強(qiáng)勁上漲，投資者也應(yīng)該強(qiáng)調(diào)明年的多元化。
展望2025年，分析師認(rèn)為，如果美股科技巨頭能夠保持較高的利潤(rùn)增長(zhǎng)預(yù)期，市場(chǎng)可能還有上行空間。但是，一旦經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或政策預(yù)期發(fā)生變化，美股的估值可能會(huì)經(jīng)歷一輪劇烈調(diào)整。
美國(guó)銀行在最新報(bào)告中表示，2025年的泡沫可能會(huì)破裂，難以避免，考慮到目前“特朗普2.0”政策與AI革命的結(jié)合將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積累、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)預(yù)期市盈率超過(guò)25顯示的高估值和VIX指數(shù)波動(dòng)所顯示的市場(chǎng)脆弱性。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！