今天A股震蕩上漲， 創業板指 大漲近2%，滬指再創年內新高。但是 反彈只是指數反彈，并未帶動個股。 A股繼續縮量，全天成交1.33萬億，上日為1.41萬億。
最近的行情，普遍只賺指數不賺錢。因為熱點板塊和熱點股的輪動實在太快，一天一個樣，完全跟不上節奏。
板塊上， 科技股普遍反彈，創新藥概念股反復活躍，固態電池概念股探底回升。蘋果概念股大漲， 工業富聯 、 鵬鼎控股 漲停， 藍思科技 、 東山精密 等大漲。消息面上， 蘋果 的折疊iPhone已于6月進入P1(Prototype 1)原型開發階段，后續會有P2和P3階段，預計2025年底有機會走完Prototype的開發流程，2026年下半年有望上市。
多只業績預增股表現活躍，業績行情悄然發酵!
截至收盤， 美諾華 、 國脈科技 錄得漲停， 廣信科技 、 宗申動力 、 濤濤車業 、 新和成 等股也漲幅居前。其中， 美諾華 成功晉級2連板，若以此前4月低點至今統計，其股價已累計漲翻倍。
隨著時間來到7月，傳統的中報業績行情即將展開。截至今日，累計已有30余股發布相關數據，其中，生物醫藥公司表現強勁。以業績類型統計，預增、略增、續盈股數量相對較多。
從目前公布的業績預告來看，業績表現最好的是翰宇藥業，業績預增最高16倍。公司盈利能力大幅增長，主要是受益于公司減重藥物利拉魯肽在國外銷售取得突破進展。
展望后市，部分業內機構認為，上市公司中報季即將來臨，預計市場仍將以結構性機會為主。就后市投資方向而言，除中報業績好、確定性強的板塊外，安全邊際較高的資產、政策提振下的大消費板塊、創新藥核心資產等值得關注。
中報季券商策略
興業證券：7 月有哪些值得關注的日歷效應?
隨著中報業績預告陸續披露，7月是全年最看業績的月份之一，市場將更加注重交易現實，關注基本面的兌現，景氣投資或更加有效。未來一段時間，業績或將再度成為超額收益的勝負手。
從個股表現來看，中報預告、快報陸續發布期，業績對于個股表現的影響十分顯著。過去兩年，6-7 月中領漲的個股大多具備更高的中報業績預告&快報增速，未來一段時間具備自下而上挖掘 alpha 的市場環境。從各行業看，7月勝率較高的方向主要集中在以軍工、新能源為代表的成長板塊，以及鋼鐵、化工、有色等資源品板塊。
西部證券：哪些行業高頻景氣正在改善?
(1)高景氣+高彈性的行業：TMT(影院、游戲、電商、軟件開發、IT服務、半導體、通信設備)、工業品(電機、光伏設備、風電設備);
(2)高景氣+低位置的行業：TMT(電視廣播、IT服務、通信服務等)、工業品(電機、自動化設備、通用設備、電源設備、光伏設備、工程機械等);
(3)高景氣+高彈性+低位置的行業：TMT(數字媒體、IT服務、半導體)和工業品(電機、光伏設備、風電設備) 。
國盛證券：中報業績線索的交易思路
7~8 月是A股上市公司中報披露節點，業績線索可能成為市場重要交易方向，我們基于客觀的策略回測對個股交易的具體思路進行梳理：選擇具有怎樣特征的個股、持股周期多久，能夠取得較高的超額勝率與收益。
7月上旬：“環比改善/相對高增”，持股10日較優。7月上旬，疊加業績環比改善/相對高增條件，個股表現有明顯改善，以業績增速>0%為例，前者勝率、超額收益分別提升7%、1.42%，后者超額勝率分別提升11%、1.90%。在此基礎上，疊加股價高開條件改善不大，甚至疊加股價高開超 5%條件可能導致回測效果變差，可能原因在于入選標的數量減少、波動放大。
7月中旬：“股價高開>5%+相對高增”，3日后需精選個股。7月中旬，業績高增個股的超額勝率在第 3 日達到最高點，隨后有所回落，但超相關研究額收益是進一步提升的，這一階段需要進一步精選個股。疊加股價高開超5%條件的同時，適當放寬業績絕對增速的篩選閾值，能夠使3日超額勝率從 54%提升至57%，在此基礎上進一步疊加業績相對高增的條件，能夠使超額勝率繼續提高到61%。
7月下旬：“股價高開>5%”，絕對增速不必太高。7月下旬，疊加股價高開超 5%的條件，同時放寬業績絕對增速的篩選閾值，能夠使超額勝率得到明顯的提升，持股周期則以10日較為占優。這一階段，無需考慮個股業績的環比改善或相對高增，疊加反而可能放大組合波動。
廣發證券：
Q2景氣線索如下所示：
海外AI算力：海外推理側需求提升，ASIC上修，國內廠商產能擴張(PCB/光模塊/CCL)。
國內AI算力：大廠CAPEX拉動放量，部分環節供需缺口漲價(服務器ODM/柴發)。
非美出口：歐洲需求側復蘇，部分自主品牌積極拓份額。海風、摩托車、儲能逆變器等對歐出口高增(海風/摩托車/儲能逆變器)。
對美出口：5月中旬關稅90天豁免后小幅搶出口(家居等)。
部分自下而上的行業復蘇：包括海風開工、存儲漲價、游戲新品、創新藥BD等。更多股票資訊，關注財經365！