馬斯克徹底攪動華爾街。
據最新消息，億萬富翁Bill Ackman(比爾·阿克曼)提出，通過其創建的特殊目的收購權工具(SPARC)讓SpaceX公司上市，這一創新結構將繞過傳統IPO流程，并賦予特斯拉股東優先投資權。
另有消息人士透露，摩根士丹利正成為SpaceX公司IPO關鍵角色的主要競爭者，因為摩根士丹利與馬斯克關系密切，這使其在馬斯克的決策中占據優勢。目前包括摩根士丹利、高盛和摩根大通等在內的少數幾家投行正在爭奪相關承銷角色。
據報道，SpaceX公司正準備進行潛在的IPO，公司估值可能高達1.5萬億美元，這可能使其成為全球史上規模最大的IPO。
曝出新方案
當地時間12月20日，阿克曼在社交平臺上發帖稱，SPARC將向特斯拉股東分配特殊目的收購權(SPARs)，使他們能夠直接投資SpaceX公司或將權利變現。
根據阿克曼的提議，每股特斯拉股票將發行約0.5份SPAR，總計發行17.23億份SPAR(包括已流通的6110萬份)。每個SPAR可兌換兩股SpaceX公司股票，意味著總計34.46億股。該結構取消了承銷費用、創始人股票和股東認股權證，同時保持100%普通股資本結構。
這一提議呼應了SpaceX 公司CEO埃隆·馬斯克此前的表態——他曾在特斯拉11月股東大會上表示，希望特斯拉支持者能夠獲得投資SpaceX公司的機會。
阿克曼在社交媒體上向馬斯克推介時寫道：“這將使忠實的特斯拉股東有機會投資 SpaceX公司(或用他們的SPAR股份換取現金)，同時完全實現IPO過程的民主化?！?
阿克曼還拋出了另一個誘餌：行使SPAR期權的持有者將獲得Pershing Square SPARC Holdings II SPAR，這些SPAR未來有可能用于讓馬斯克的人工智能公司xAI上市。
該方案維持100%普通股的資本結構，避免了傳統IPO中常見的復雜股權安排。阿克曼表示，他計劃在45天內完成盡職調查并最終敲定協議，目標是在2月中旬宣布該交易。
該方案在融資規模方面提供了極大的靈活性。如果SPAR期權行權價格定為11.03美元/股，SpaceX公司將籌集約420億美元資金，其中約380億美元來自SPAR期權行權，另外40億美元來自潘興廣場基金。
如果行權價格提高到42美元，SpaceX公司募資額將飆升至約1487億美元。這一融資規模符合SpaceX公司的市場預期。
據報道，SpaceX公司正準備進行潛在的IPO，公司估值可能高達1.5萬億美元，這可能使其成為全球史上規模最大的IPO。
知情人士表示，盡管馬斯克長期傾向于讓SpaceX公司保持私有狀態，但隨著公司估值不斷攀升，以及星鏈(Starlink)衛星互聯網業務的成功，其戰略思路已發生轉變。
阿克曼總結道：“世界上最具創新性和效率的火箭公司，理應以最具創新性、最高效、對特斯拉股東最公平的方式上市。向火星進發，探索更遠的地方!”
華爾街巨頭的競爭
據路透社援引消息人士的話報道，摩根士丹利有望成為SpaceX公司IPO的主承銷商，該行與SpaceX公司CEO馬斯克關系密切，從而占據一定優勢。
知情人士表示，IPO的遴選流程仍在進行中，包括摩根士丹利、高盛和摩根大通等在內的少數幾家投行正爭奪相關承銷角色。
不過，消息人士稱，盡管摩根士丹利呼聲最高，但尚不能確定其將最終獲得主承銷商地位。
據悉，馬斯克與摩根士丹利的關系由來已久，至少可追溯至15年前，這使得該行被廣泛視為牽頭承銷團的最有力競爭者。不過，目前SpaceX公司尚未正式選定任何銀行，相關討論仍在不斷變化之中。
消息人士因討論內容涉及機密而要求匿名。摩根士丹利、高盛和摩根大通拒絕置評，SpaceX 也未回應置評請求。
SpaceX是全球最大的私營公司之一，其潛在的IPO將極其復雜。知情人士補充稱，盡管馬斯克尚未選定主承銷銀行，但相關決定可能在年底前作出，完整的承銷團則可能在隨后敲定。
此外，雖然籌備工作正在推進，IPO仍取決于市場環境，SpaceX也可能選擇推遲，甚至完全放棄上市計劃。
據報道，摩根士丹利多年來一直為馬斯克提供顧問服務，曾參與特斯拉2010年的上市，當時的承銷團還包括擔任左主承銷商的高盛、摩根大通以及德意志銀行。此后，摩根士丹利還在馬斯克于2022年收購推特(現名X)的交易中擔任顧問并主導融資。
馬斯克最近還任命了摩根士丹利的一位銀行家安東尼·阿姆斯特朗(Anthony Armstrong)擔任其AI創業公司xAI的首席財務官。更多股票資訊，關注財經365！