本周A股延續(xù)上漲態(tài)勢，三大股指創(chuàng)階段新高。從市場風格上看，通信、電子等科技成長板塊本周漲幅居前，一些行業(yè)龍頭股股價創(chuàng)出歷史新高。
展望后市，業(yè)內(nèi)機構(gòu)研判，盈利改善預期的兌現(xiàn)是下個階段市場行情的主要驅(qū)動因素，配置上建議聚焦有真實利潤兌現(xiàn)或者強產(chǎn)業(yè)趨勢的行業(yè)。對于科技成長板塊，建議繼續(xù)尋找內(nèi)部的低位方向，挖掘尚未被充分定價的細分領域。
影響后市投資大事件
證監(jiān)會：持續(xù)健全證券公司分類監(jiān)管體系
證監(jiān)會8月22日消息，證監(jiān)會修改《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，將標題由《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》調(diào)整為《證券公司分類評價規(guī)定》。新規(guī)突出促進證券公司功能發(fā)揮的導向;適當整合、優(yōu)化業(yè)務發(fā)展指標，引導行業(yè)機構(gòu)聚焦高質(zhì)量發(fā)展，支持中小機構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營。證監(jiān)會表示，下一步將持續(xù)健全行業(yè)分類監(jiān)管體系，推進建設一流投資銀行和投資機構(gòu)，更好服務實體經(jīng)濟和資本市場高質(zhì)量發(fā)展。
著力“投資于人” 財政加碼支持民生領域
從近日財政部和各地發(fā)布的前7月財政收支情況看，今年以來，央地拿出真金白銀“投資于人”，民生領域支出保障有力。專家建議，優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，強化基本民生財力保障，繼續(xù)加大教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、育兒等領域的財政支持力度。
鮑威爾暗示美聯(lián)儲可能降息
美聯(lián)儲主席鮑威爾22日在懷俄明州杰克遜霍爾舉行的年度經(jīng)濟研討會上發(fā)表講話，暗示盡管當前通脹上行風險依然存在，但美聯(lián)儲仍可能在未來數(shù)月降息。
機構(gòu)后市投資觀點
中信證券：聚焦有真實利潤兌現(xiàn)或者強產(chǎn)業(yè)趨勢行業(yè)
目前全市場結(jié)算資金占流通市值的比例尚在合理區(qū)間，而未來行情延續(xù)需要的是新的配置線索，而不是拘泥于“錢多”和流動性。配置上，建議聚焦有真實利潤兌現(xiàn)或者強產(chǎn)業(yè)趨勢的行業(yè)，重點關注資源股、創(chuàng)新藥、游戲和軍工板塊，并建議關注化工和消費電子板塊機遇。
國金證券：推薦三條布局主線
本周，成長板塊內(nèi)部從小盤向大盤的切換仍在延續(xù)。往后看，盈利改善預期的兌現(xiàn)是下個階段市場行情的主要驅(qū)動因素，美聯(lián)儲降息周期的開啟也會加速制造業(yè)投資上行。投資上推薦以下主線：一是工業(yè)金屬(銅、鋁、鋼鐵)、基礎化工、工程機械、專用機械、機械零部件、重卡等;二是保險、券商;三是食品飲料，電力設備。
興業(yè)證券：后續(xù)圍繞兩條思路進行布局
本輪行情的持續(xù)性，不僅源于良好的持股體驗和賺錢效應持續(xù)吸引增量資金入市，更得益于市場健康的結(jié)構(gòu)特征，能夠讓已入市的資金持續(xù)挖掘可交易的機會。后續(xù)圍繞兩條思路進行布局：一是繼續(xù)尋找科技成長主線內(nèi)部的低位方向，挖掘尚未被充分定價的細分領域;二是對于低位順周期板塊，精選具備景氣預期、符合資金偏好，既有短期輪動機會、同時兼具中長期成長性的優(yōu)質(zhì)賽道。
華夏基金：不少行業(yè)的市盈率處于近15年50%分位以下，布局機會仍存
當前，衡量股債性價比的股權(quán)風險溢價在2.95%左右，處于歷史64%分位點的相對均衡區(qū)域。從上證指數(shù)以外的主要寬基指數(shù)來看，其距離2021年高點還有一定距離。另外，不少行業(yè)的市盈率依然處于近15年50%分位以下，仍然存在布局機會。
鵬華基金：三重邏輯支撐機器人板塊新一輪行情
機器人產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展邏輯未變，當前支撐板塊發(fā)展的核心邏輯有三：一是政策打開長期產(chǎn)業(yè)空間;二是技術(shù)迭代加速;三是場景落地驗證。近期，機器人板塊經(jīng)歷了一段時間的估值消化，疊加機器人相關公司簽訂中國移動等客戶的訂單以及更多產(chǎn)業(yè)化場景落地的項目，行業(yè)加速發(fā)展有望帶來新一波行情。
萬家基金：工業(yè)金屬上漲趨勢有望延續(xù)
從歷史數(shù)據(jù)看，美元指數(shù)和工業(yè)金屬價格呈反向走勢，例如美聯(lián)儲降息、美元走弱，工業(yè)金屬價格通常會上漲。在商品屬性方面，供給端的約束成為影響工業(yè)金屬商品屬性的核心要素，銅、電解鋁以及鉬、銻、鈾、錸等小金屬都存在供給約束。近期工業(yè)金屬價格的上漲，是多因素共同推動的結(jié)果，上漲趨勢有望延續(xù)。更多股票資訊，關注財經(jīng)365！